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（来源：每日经济新闻）

作为年度AI产业风向标，2025年WAIC（世界人工智能大会）将于7月26日至28日在上海拉开帷幕。

这场全球瞩目的科技盛宴中，自动驾驶领域也将迎来重磅进展。

在“模数引领，智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展论坛中，相关部门将发布《上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案》、并颁发智能网联汽车示范运营牌照，全面展示上海市在“技术—政策—场景”联动机制推动产业落地的示范成效。

而“科技热点与民生需求”结合的Robotaxi出行场景，将通过同期举行的“智行无界·AI驾未来”自动驾驶体验活动照进现实。

据介绍，本次活动运营范围覆盖WAIC大会场馆周边30公里精心规划的路网，既能鲜活地向全球与会者展示中国L4级自动驾驶技术的发展水平，又能解决大会期间观众高频率、短距离的通勤需求。

本届WAIC期间上海最新政策的发布，以及面向公众Robotaxi的接驳服务，无疑将加速L4自动驾驶技术在上海的落地，同时也将带来整个智驾产业链的短期催化，包括：

Robotaxi原生玩家小马智行（PONY.US）、文远知行（WRD.US），智驾解决方案企业佑驾创新（02431.HK）、知行科技（01274.HK），激光雷达供应商速腾聚创（02498.HK）、禾赛（HSAI.US），以及智驾芯片公司地平线机器人（09660.HK）、黑芝麻智能（02533.HK）等。

放眼全球，Robotaxi赛道也是近期的热门话题。作为渐进式路线的标杆企业，特斯拉前不久向市场投放基于量产车打造的Robotaxi车队，单日市值拉升数百亿美元，助其重返万亿俱乐部。近日也有消息传出，特斯拉正计划将现有的Robotaxi车队扩展到内华达州。

尽管7月24日上午（北京时间），特斯拉公布的今年Q2财报不及预期，但官方重申按计划于今年推出新车，明年量产Robotaxi车型Cybercab。

特斯拉Robotaxi车型Cybercab

高盛认为，特斯拉的Robotaxi指引将引导后续市场预期，进而直接影响特斯拉的估值水平。

上周，美国出行巨头Uber也官宣，联手自动驾驶技术公司Nuro和电动车企Lucid，共同打造Robotaxi车队；消息一经放出，Lucid早盘的股价涨幅一度达到47.2%，收涨36.2%，创2023年1月末以来最大日涨幅。

国内L4市场再扩容，从技术秀场到生态战场

事实上，在本次上海发布新政策、颁发新牌照之前，今年以来，广州（2月28日）和北京（4月1日）已先后施行《广州市智能网联汽车创新发展条例》《北京市自动驾驶汽车条例》。

其中，《北京市自动驾驶汽车条例》明确提到“为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范”。同时，广州和北京两地的文件均表达了“鼓励和支持自动驾驶技术创新应用活动、壮大产业上下游企业发展”的观点，包括载人、载货等功能商业化，以及城市道路、高速公路、港口、机场等多种类混行场景落地。

政策的持续加码，直接催生了以Robotaxi为代表的L4自动驾驶应用市场的旺盛需求。

7月23日，小马智行宣布第七代极狐阿尔法T5自动驾驶车辆在北京开启自动驾驶公开道路测试，半个月前该车型已率先在深圳获批开展路测。至此，小马智行第七代自动驾驶车型已同时取得北京、广州、深圳的L4级自动驾驶测试许可。

而文远知行今年上半年已经在广州核心城区开通8条自动驾驶出行服务24小时运营专线；6月，文远知行还获得广州市黄埔区首批无人驾驶装备道路测试牌照，旗下无人物流车Robovan W5目前已在黄埔区全域开启路测。

不过，相关政策红利的辐射范围并非仅限于上述跨越式玩家，对于渐进式玩家而言，目前也处于业务扩张的黄金期。

以港股上市公司佑驾创新为例。作为渐进式路线的代表玩家，除了乘用车前装量产的业务，其L4小巴业务目前已从深圳走向全国，包括苏州市、黑龙江省等地，计划今年内交付数十辆Robobus。

佑驾创新iRobo自动驾驶小巴

这样的发展态势并非个例。同样得益于渐进式路线在汽车市场开花结果的Momenta，最近也被媒体曝出正在布局L4级物流配送和重卡等新赛道。

综合来看，随着渐进式玩家的加入，国内L4自动驾驶市场已经从小范围的技术秀场走向了生态战场。

中国渐进式玩家，迈入Robotaxi生态卡位战

与中国“开放协作”的加速度相比，美国的L4自动驾驶技术发展一直深陷困境。

作为美国自动驾驶的标杆企业，Waymo全栈自研的技术路线，虽带来了高可控性，但成本畸高，落地进展缓慢。

美国出行巨头Uber的战略转向也从侧面说明，单打独斗研发L4自动驾驶系统，难以承受长尾场景之重——这位玩家早已放弃自研技术，从而全面转向产业合作，与自动驾驶方案商以及车企共同形成“运营-技术-制造”铁三角。

Uber在Robotaxi赛道的一系列战略动作，清晰地传递出“产业协作，分散风险，加速落地”的行业大趋势，而这恰恰也是中国汽车产业链以及渐进式玩家的机会。

据高盛的最新预测，中国Robotaxi市场容量将在未来5年以爆发式增长从5400万美元（2025年）跨越至140亿美元（2030年），到2035年更将达到612亿美元的规模；而这两个数据较上一次预测均进行上调了。

小马智行第七代Robotaxi开始测试

相比之下，美国Robotaxi的市场规模虽然在现阶段大于中国，但未来5年的增速将远远落后于中国。

面对国内如此庞大的Robotaxi市场爆发，仅凭跨越式玩家无法消化全部的用户需求，渐进式玩家正在跑步入场，宁德时代、蚂蚁集团等平台巨头也在逐渐加码。

在这一波浪潮中，诸如佑驾创新等渐进式玩家，优势十分显著。比如，在过去多年的发展中，积累了深刻的商业落地认知，磨炼出了持续迭代的技术能力，建立了深厚的工程化能力壁垒，更易于打造出符合市场需求的L4自动驾驶产品。

更重要的是，渐进式玩家的现金流韧性可以对冲Robotaxi等L4场景的长周期投入风险。根据官方数据，截至2024年底，佑驾创新已累计为35家整车厂进行量产，年度营收6.54亿元人民币。其中，智能驾驶解决方案所得收入为4.84亿元人民币，同比增长25.2%。

日前，特斯拉Robotaxi车队已在美国奥斯汀成功面向公众运营；马斯克还宣布，计划将Robotaxi技术整合进FSD量产系统，帮助大幅度提升FSD性能。这印证了“渐进式玩家做Robotaxi”是一条可行的技术升维道路，不仅如此，渐进式玩家的L4自动驾驶布局还能反哺乘用车量产方案，提升用户体验。

作为渐进式路线的领跑者，特斯拉的商业落地思路也在一定程度上为佑驾创新等中国智驾公司的未来发展注入了信心。

跳脱单个企业，放眼整个产业。外部供应链的成熟发展，带动了硬件性能提升以及成本优化，也为乘用车智能辅助驾驶向高阶自动驾驶的迈进奠定了基础。

在政府和产业的共同努力下，大众对自动驾驶的认知高度不断被刷新，国内Robotaxi等L4多场景应用的想象空间还将进一步被打开。

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。）