深100ETF工银季报解读：份额减少30万份，本期利润亏损17.55万元
2025年第二季度，工银瑞信深证100交易型开放式指数证券投资基金（简称“深100ETF工银”）披露季度报告。报告期内，该基金在份额、业绩等方面出现了一些变化，值得投资者关注。
主要财务指标：本期利润亏损17.55万元
报告显示，深100ETF工银本期已实现收益66,940.93元，但本期利润为 -175,526.70元，加权平均基金份额本期利润 -0.0653元，期末基金资产净值12,241,766.48元，期末基金份额净值4.6286元。
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 66,940.93元 |
| 本期利润 | -175,526.70元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0653元 |
| 期末基金资产净值 | 12,241,766.48元 |
| 期末基金份额净值 | 4.6286元 |
本期利润出现亏损，投资者需关注后续基金投资策略调整对业绩的影响。
基金净值表现：近三月跑赢业绩比较基准
份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比
从不同阶段数据来看，过去三个月，基金净值增长率为 -0.74%，业绩比较基准收益率为 -1.74%，基金跑赢业绩比较基准1.00%；过去六个月，基金净值增长率 -1.52%，业绩比较基准收益率 -2.58%，跑赢1.06%；过去一年，基金净值增长率14.37%，业绩比较基准收益率12.90%，跑赢1.47%；过去三年，基金净值增长率 -21.01%，业绩比较基准收益率 -24.92%，跑赢3.91%；过去五年，基金净值增长率 -10.59%，业绩比较基准收益率 -14.96%，跑赢4.37%；自基金合同生效起至今，基金净值增长率1.31%，业绩比较基准收益率 -0.65%，跑赢1.96%。
| 阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ① - ③ |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -0.74% | -1.74% | 1.00% |
| 过去六个月 | -1.52% | -2.58% | 1.06% |
| 过去一年 | 14.37% | 12.90% | 1.47% |
| 过去三年 | -21.01% | -24.92% | 3.91% |
| 过去五年 | -10.59% | -14.96% | 4.37% |
| 自基金合同生效起至今 | 1.31% | -0.65% | 1.96% |
虽然多个阶段基金跑赢业绩比较基准，但不同阶段表现波动较大，投资者应结合自身投资期限和风险承受能力考量。
投资策略与运作：聚焦跟踪误差控制
本报告期内，基金跟踪误差主要源于申购赎回、成份股票停牌、指数成份股调整等。基金管理人坚持指数化投资策略，运用定量分析技术应对这些因素，努力将跟踪误差控制在较低水平。
指数型基金的跟踪误差控制对实现投资目标至关重要，投资者需关注管理人在这方面的持续能力。
基金业绩表现：报告期内净值增长率 -0.74%
报告期内，本基金净值增长率为 -0.74%，业绩比较基准收益率为 -1.74%，基金跑赢业绩比较基准1.00%。尽管跑赢基准，但仍呈现负增长，投资者需关注市场环境变化对基金业绩的后续影响。
资产组合情况：权益投资占比98.51%
资产组合详情
报告期末，基金总资产12,251,383.95元，其中权益投资（股票）12,068,289.47元，占基金总资产的比例为98.51%；银行存款和结算备付金合计181,395.86元，占比1.48%；其他资产1,698.62元，占比0.01%。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 12,068,289.47 | 98.51 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 181,395.86 | 1.48 |
| 其他资产 | 1,698.62 | 0.01 |
| 合计 | 12,251,383.95 | 100.00 |
权益投资占主导，意味着基金业绩受股票市场波动影响较大，投资者需关注股票市场风险。
股票投资组合：制造业占比近75%
按行业分类的股票投资组合
报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合中，制造业公允价值9,161,778.49元，占基金资产净值比例74.84%；金融业1,280,314.02元，占比10.46%；农、林、牧、渔业368,667.10元，占比3.01%；信息传输、软件和信息技术服务业333,446.40元，占比2.72%；交通运输、仓储和邮政业251,060.00元，占比2.05%等。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | 368,667.10 | 3.01 |
| B | 采矿业 | 90,688.00 | 0.74 |
| C | 制造业 | 9,161,778.49 | 74.84 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 52,538.00 | 0.43 |
| F | 批发和零售业 | 56,504.00 | 0.46 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 251,060.00 | 2.05 |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 333,446.40 | 2.72 |
| J | 金融业 | 1,280,314.02 | 10.46 |
| K | 房地产业 | 137,020.00 | 1.12 |
| L | 租赁和商务服务业 | 137,970.00 | 1.13 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 96,878.50 | 0.79 |
| 合计 | 12,068,289.47 | 98.58 |
行业集中度较高，制造业占比近75%，投资者需关注制造业行业动态对基金业绩的影响。
股票投资明细：宁德时代占比近10%
指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
宁德时代数量4,820股，公允价值1,215,700.40元，占基金资产净值比例9.93%；美的集团数量9,285股，公允价值670,377.00元，占比5.48%；东方财富数量23,490股，公允价值543,323.70元，占比4.44%等。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 4,820 | 1,215,700.40 | 9.93 |
| 2 | 000333 | 美的集团 | 9,285 | 670,377.00 | 5.48 |
| 3 | 300059 | 东方财富 | 23,490 | 543,323.70 | 4.44 |
| 4 | 002594 | 比亚迪 | 1,600 | 531,056.00 | 4.34 |
| 5 | 000858 | 五粮液 | 3,400 | 404,260.00 | 3.30 |
| 6 | 000651 | 格力电器 | 8,116 | 364,570.72 | 2.98 |
| 7 | 002475 | 立讯精密 | 8,769 | 304,196.61 | 2.48 |
| 8 | 000725 | 京东方A | 62,100 | 247,779.00 | 2.02 |
| 9 | 300124 | 汇川技术 | 3,750 | 242,137.50 | 1.98 |
| 10 | 300308 | 中际旭创 | 1,660 | 242,127.60 | 1.98 |
前十大股票投资明细显示，个别股票占比较高，若这些股票价格大幅波动，将对基金净值产生较大影响。
开放式基金份额变动：报告期内减少30万份
报告期期初基金份额总额2,944,784.00份，期间总赎回份额300,000.00份，报告期期末基金份额总额2,644,784.00份。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 2,944,784.00 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 300,000.00 |
| 报告期期末基金份额总额 | 2,644,784.00 |
基金份额减少，可能反映部分投资者对基金预期或市场判断的变化，投资者需结合自身情况决定是否继续持有。
综合来看，深100ETF工银在2025年第二季度业绩、份额等方面出现一定变化，投资者应密切关注基金后续投资策略调整及市场动态，谨慎做出投资决策。
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