华夏中证1000ETF季报解读：份额增长40.83%，本期利润大增113.92%
华夏中证1000ETF于近日发布2025年第2季度报告。报告期内，该基金在份额总额、财务指标等方面出现了较为显著的变化，其中基金份额总额增长40.83%，本期利润大增113.92%。这些数据变化背后反映了基金怎样的运作情况和投资表现，对投资者又有哪些启示？本文将为您详细解读。
主要财务指标：本期利润大幅增长
多项指标表现亮眼
报告期内（2025年4月1日 - 2025年6月30日），华夏中证1000ETF主要财务指标如下：
| 主要财务指标 | 金额（元） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 989,141,326.02 |
| 本期利润 | 2,117,024,402.39 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1460 |
| 期末基金资产净值 | 38,226,981,314.51 |
| 期末基金份额净值 | 2.6086 |
本期已实现收益为989,141,326.02元，本期利润达2,117,024,402.39元，较过往有大幅增长。期末基金资产净值为38,226,981,314.51元，显示出基金资产规模的雄厚。期末基金份额净值2.6086元，为投资者直观呈现了每份基金的价值。
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
各阶段表现优于基准
基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比如下：
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 2.84% | 1.82% | 2.08% | 1.82% | 0.76% | 0.00% |
| 过去六个月 | 7.48% | 1.64% | 6.69% | 1.64% | 0.79% | 0.00% |
| 过去一年 | 31.11% | 1.97% | 29.82% | 1.97% | 1.29% | 0.00% |
| 过去三年 | -7.23% | 1.58% | -9.14% | 1.58% | 1.91% | 0.00% |
| 自基金合同生效起至今 | 8.14% | 1.54% | 1.25% | 1.55% | 6.89% | -0.01% |
可以看出，在过去三个月、六个月、一年、三年及自基金合同生效起至今等各阶段，该基金净值增长率均高于业绩比较基准收益率，显示出较好的投资管理能力。
投资策略与运作：紧跟指数并应对市场变化
策略围绕跟踪指数展开
本基金跟踪中证1000指数，主要采用组合复制策略及适当的替代性策略。2季度国际国内形势复杂，基金在做好跟踪指数的同时，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。为促进流动性，多家证券公司被确认为流动性服务商。
基金业绩表现：份额净值增长超基准
净值增长与基准差异原因明确
截至2025年6月30日，本基金份额净值为2.6086元，本报告期份额净值增长率为2.84%，同期业绩比较基准增长率2.08%，跟踪偏离度为 +0.76%。偏离原因主要为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
基金资产组合：权益投资占主导
权益投资占比超九成
报告期末基金资产组合情况如下：
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 37,352,097,812.59 | 97.34 |
| 其中：股票 | 37,352,097,812.59 | 97.34 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | 5,494,090.59 | 0.01 |
| 4 | 资产支持证券 | - | - |
| 5 | 贵金属投资 | - | - |
| 6 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 7 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 8 | 银行存款和结算备付金合计 | 780,155,344.01 | 2.03 |
| 9 | 其他资产 | 234,679,195.59 | 0.61 |
| 10 | 合计 | 38,372,426,442.78 | 100.00 |
权益投资占比高达97.34%，其中股票投资金额为37,352,097,812.59元，占据主导地位，显示基金对股票市场的侧重。
股票投资组合：制造业占比最大
行业分布呈现特点
报告期末按行业分类的境内股票投资组合如下：
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | 234,547,177.08 | 0.61 |
| B | 采矿业 | 852,311,348.71 | 2.23 |
| C | 制造业 | 24,134,181,762.54 | 63.13 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 946,074,071.79 | 2.47 |
| E | 建筑业 | 538,749,239.46 | 1.41 |
| F | 批发和零售业 | 1,294,621,476.61 | 3.39 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 904,983,547.91 | 2.37 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 4,986,088,756.08 | 13.04 |
| J | 金融业 | 1,107,065,152.11 | 2.90 |
| K | 房地产业 | 497,849,407.88 | 1.30 |
| L | 租赁和商务服务业 | 626,675,512.04 | 1.64 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 409,345,465.32 | 1.07 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 309,644,574.90 | 0.81 |
| Q | 卫生和社会工作 | 121,150,569.73 | 0.32 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 388,803,128.43 | 1.02 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 37,352,091,190.59 | 97.71 |
制造业占比最大，达63.13%，反映基金在行业配置上对制造业的青睐。信息传输、软件和信息技术服务业占比13.04%，也较为突出。
股票投资明细：欧菲光居首
前十股票投资情况
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细如下：
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002456 | 欧菲光 | 18,128,200 | 214,819,170.00 | 0.56 |
| 2 | 000766 | 通化金马 | 5,259,300 | 133,428,441.00 | 0.35 |
| 3 | 300779 | 惠城环保 | 747,515 | 133,423,952.35 | 0.35 |
| 4 | 688347 | 华虹公司 | 2,219,985 | 121,899,376.35 | 0.32 |
| 5 | 300468 | 四方精创 | 2,312,900 | 116,778,321.00 | 0.31 |
| 6 | 002402 | 和而泰 | 5,036,744 | 116,701,358.48 | 0.31 |
| 7 | 002126 | 银轮股份 | 4,546,968 | 110,400,383.04 | 0.29 |
| 8 | 002405 | 四维图新 | 12,915,350 | 110,297,089.00 | 0.29 |
| 9 | 688266 | 泽璟制药 | 1,005,793 | 108,132,805.43 | 0.28 |
| 10 | 300459 | 汤姆猫 | 19,143,100 | 107,201,360.00 | 0.28 |
欧菲光以0.56%的占比位居榜首，前十股票投资明细反映了基金在个股选择上的布局。
开放式基金份额变动：份额总额显著增长
申购赎回导致份额大增
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额 | 11,118,425,606.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 6,106,000,000.00 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 2,570,000,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 14,654,425,606.00 |
报告期内，期初基金份额总额为11,118,425,606.00份，因总申购份额6,106,000,000.00份，总赎回份额2,570,000,000.00份，期末基金份额总额达14,654,425,606.00份，增长40.83%，显示出投资者对该基金的关注度和参与度提升。
风险提示
- 单一投资者风险：报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。在市场流动性不足时，若遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法及时变现资产，影响基金净值，甚至引发流动性风险。特定情况下，持有份额占比高的投资者大量赎回，可能导致基金资产规模低于正常运作水平，面临转换运作方式等情形。
- 市场风险：尽管基金在多个阶段跑赢业绩比较基准，但市场环境复杂多变，国际形势、国内政策等因素都可能影响基金投资表现。如2季度中东局势不确定性加剧避险情绪，国内部分行业受需求、贸易环境影响表现不佳，可能对基金持仓股票产生影响。
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