富国中证1000ETF季报解读：份额增长23.4%，本期利润达6.29亿
2025年第二季度，富国中证1000ETF在市场波动中展现出独特的表现。本季度内，该基金份额总额增长显著，从期初的3,719,252,663.00份增长至期末的4,589,252,663.00份，增长率达23.4%；同时，本期利润达到629,213,417.62元，表现颇为亮眼。以下将对该基金2025年第二季度报告进行详细解读。
主要财务指标：盈利表现突出
各项指标反映良好收益水平
本季度富国中证1000ETF主要财务指标表现出色。本期已实现收益为407,948,302.11元，本期利润达629,213,417.62元 。加权平均基金份额本期利润为0.1377元，期末基金资产净值为11,928,478,948.50元，期末基金份额净值为2.5992元。这些数据表明基金在本季度内获得了较好的收益，为投资者创造了价值。
| 主要财务指标 | 报告期（2025年04月01日 - 2025年06月30日） |
|---|---|
| 1.本期已实现收益 | 407,948,302.11元 |
| 2.本期利润 | 629,213,417.62元 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1377元 |
| 4.期末基金资产净值 | 11,928,478,948.50元 |
| 5.期末基金份额净值 | 2.5992元 |
本期已实现收益是基金利息收入、投资收益等扣除相关费用和信用减值损失后的余额，而本期利润在此基础上加上了本期公允价值变动收益，二者共同反映出基金在投资运作和资产估值方面的良好成果。
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
不同阶段表现优于业绩基准
从基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比来看，富国中证1000ETF在多个阶段均跑赢业绩比较基准。过去三个月，净值增长率为2.76%，业绩比较基准收益率为2.08%，超出0.68个百分点；过去六个月，净值增长率7.41%，业绩比较基准收益率6.69%，领先0.72个百分点；过去一年，净值增长率30.98%，业绩比较基准收益率29.82%，超出1.16个百分点。自基金合同生效起至今，净值增长率为 - 8.49%，业绩比较基准收益率为 - 9.55%，仍领先1.06个百分点。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 2.76% | 1.82% | 2.08% | 1.82% | 0.68% | 0.00% |
| 过去六个月 | 7.41% | 1.64% | 6.69% | 1.64% | 0.72% | 0.00% |
| 过去一年 | 30.98% | 1.97% | 29.82% | 1.97% | 1.16% | 0.00% |
| 自基金合同生效起至今 | -8.49% | 1.58% | -9.55% | 1.59% | 1.06% | -0.01% |
基金在不同时间段内相对业绩比较基准的稳定领先，显示出基金管理人在跟踪指数的同时，具备一定的主动管理能力，能够有效把握市场机会，为投资者获取超额收益。
投资策略与运作：应对市场波动
量化与人工结合应对市场变化
2025年第二季度市场波动较大。4月8日中央汇金增持ETF等一系列举措推动指数上行；5月国内推出金融支持政策且中美关税问题达成共识，市场普涨，但5月中旬起，海外关税反复、美债日债利率跳升及地区冲突加剧，市场振幅加大；6月下旬随着部分局势缓和及美联储降息预期提升，市场开始反弹。
在此背景下，本基金采用量化和人工管理相结合的方法，应对基金日常运作中的大额申购和赎回等事件，合理安排仓位及头寸，将跟踪误差控制在合理水平，努力为投资者提供合格的投资工具。这种策略有助于基金在复杂多变的市场环境中，保持对标的指数的紧密跟踪，降低因市场波动带来的跟踪误差风险。
基金业绩表现：实现超越基准收益
本季度份额净值增长超业绩基准
本报告期内，富国中证1000ETF份额净值增长率为2.76%，同期业绩比较基准收益率为2.08%，基金成功实现超越业绩比较基准的收益。这一成绩的取得，得益于基金管理人对市场节奏的把握以及投资策略的有效执行，在市场波动中通过合理的资产配置和交易操作，为投资者带来了相对较好的回报。
基金资产组合：权益投资占主导
权益投资占比超九成
报告期末，基金资产组合中权益投资金额为11,679,738,039.74元，占基金总资产的比例高达96.92%，其中股票投资金额等同于权益投资金额，为11,679,738,039.74元。固定收益投资金额为1,789,462.43元，占比0.01%，主要为债券投资。银行存款和结算备付金合计221,462,293.50元，占比1.84%，其他资产147,550,470.30元，占比1.22%。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 11,679,738,039.74 | 96.92 |
| 其中：股票 | 11,679,738,039.74 | 96.92 | |
| 2 | 固定收益投资 | 1,789,462.43 | 0.01 |
| 其中：债券 | 1,789,462.43 | 0.01 | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 3 | 贵金属投资 | － | － |
| 4 | 金融衍生品投资 | － | － |
| 5 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 221,462,293.50 | 1.84 |
| 7 | 其他资产 | 147,550,470.30 | 1.22 |
| 8 | 合计 | 12,050,540,265.97 | 100.00 |
如此高比例的权益投资，使得基金的收益表现与股票市场紧密相关，在股票市场上行阶段，基金有较大机会获得较好收益，但同时在市场下行时也面临较大风险。投资者应密切关注股票市场走势，合理评估自身风险承受能力。
行业股票投资组合：制造业占比最大
指数与积极投资行业分布有别
报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合中，制造业占比最大，公允价值为7,546,871,659.28元，占基金资产净值比例达63.27%。其次是信息传输、软件和信息技术服务业，占比13.11%。而积极投资按行业分类的境内股票投资组合规模相对较小，金融业占比相对突出，占基金资产净值比例为0.08% 。
指数投资行业分布
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | 73,005,520.91 | 0.61 |
| B | 采矿业 | 265,780,403.96 | 2.23 |
| C | 制造业 | 7,546,871,659.28 | 63.27 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 293,794,023.75 | 2.46 |
| E | 建筑业 | 167,923,412.96 | 1.41 |
| F | 批发和零售业 | 404,496,744.38 | 3.39 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 281,945,323.47 | 2.36 |
| H | 住宿和餐饮业 | － | － |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 1,564,335,398.67 | 13.11 |
| J | 金融业 | 336,170,399.71 | 2.82 |
| K | 房地产业 | 128,403,796.94 | 1.08 |
| L | 租赁和商务服务业 | 96,632,006.27 | 0.81 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 128,403,796.94 | 1.08 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 96,632,006.27 | 0.81 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| P | 教育 | － | － |
| Q | 卫生和社会工作 | 37,998,996.20 | 0.32 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 121,195,160.12 | 1.02 |
| S | 综合 | － | － |
| 合计 | 11,669,918,747.68 | 97.83 |
积极投资行业分布
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| B | 采矿业 | － | － |
| C | 制造业 | 418,859.68 | 0.00 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| E | 建筑业 | － | － |
| F | 批发和零售业 | 2,244.00 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| H | 住宿和餐饮业 | － | － |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | － | － |
| J | 金融业 | 9,366,983.18 | 0.08 |
| K | 房地产业 | － | － |
| L | 租赁和商务服务业 | － | － |
| M | 科学研究和技术服务业 | 28,403.20 | 0.00 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| P | 教育 | － | － |
| Q | 卫生和社会工作 | － | － |
| R | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| S | 综合 | － | － |
| 合计 | 9,816,490.06 | 0.08 |
指数投资的行业集中在制造业等实体经济领域，反映了中证1000指数的行业特征，而积极投资部分对金融业的少量配置，可能是基金管理人基于市场判断进行的灵活调整，以优化投资组合风险收益特征。投资者需关注行业发展趋势，因为行业的兴衰将直接影响基金的投资收益。
股票投资明细：多行业个股布局
指数与积极投资个股差异明显
报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例排序，欧菲光占比0.56%，通化金马、惠城环保等也有一定占比。积极投资按公允价值占基金资产净值比例排序，*ST天茂占比0.08%，其余如影石创新、海博思创等占比极小。
指数投资股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002456 | 欧菲光 | 5,675,995 | 67,260,540.75 | 0.56 |
| 2 | 000766 | 通化金马 | 1,648,701 | 41,827,544.37 | 0.35 |
| 3 | 300779 | 惠城环保 | 232,720 | 41,538,192.80 | 0.35 |
| 4 | 688347 | 华虹公司 | 693,905 | 38,102,323.55 | 0.32 |
| 5 | 002402 | 和而泰 | 1,577,400 | 36,548,358.00 | 0.31 |
| 6 | 300468 | 四方精创 | 721,947 | 36,451,104.03 | 0.31 |
| 7 | 002405 | 四维图新 | 4,065,600 | 34,720,224.00 | 0.29 |
| 8 | 002126 | 银轮股份 | 1,411,400 | 34,268,792.00 | 0.29 |
| 9 | 300459 | 汤姆猫 | 5,982,200 | 33,500,320.00 | 0.28 |
| 10 | 688266 | 泽璟制药 | 309,871 | 33,314,231.21 | 0.28 |
积极投资股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 000627 | *ST天茂 | 3,418,607 | 9,366,983.18 | 0.08 |
| 2 | 688775 | 影石创新 | 573 | 71,143.68 | 0.00 |
| 3 | 688411 | 海博思创 | 560 | 46,754.40 | 0.00 |
| 4 | 603049 | 中策橡胶 | 724 | 31,023.40 | 0.00 |
| 5 | 688545 | 兴福电子 | 994 | 26,788.30 | 0.00 |
指数投资的个股分布广泛，涵盖电子、医药、环保等多个行业，体现了对指数成份股的紧密跟踪。积极投资部分个股则相对较为分散且占比低，可能是尝试性的短期投资或基于特殊投资逻辑的选择。投资者应关注这些个股的基本面变化，因为它们的业绩波动将影响基金净值表现。
开放式基金份额变动：申购赎回致份额增长
申购赎回推动份额增长超两成
报告期期初基金份额总额为3,719,252,663.00份，期间总申购份额为2,558,000,000.00份，总赎回份额为1,688,000,000.00份，期末基金份额总额为4,589,252,663.00份，份额增长率达23.4%。
| 项目 | 单位：份 |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 3,719,252,663.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 2,558,000,000.00 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 1,688,000,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | 4,589,252,663.00 |
较高的申购份额表明投资者对该基金的关注度和认可度在提升，而申购赎回的动态变化也反映了市场参与者对基金未来预期的调整。基金份额的大幅增长可能会对基金的投资运作带来一定挑战，如大额资金的合理配置等，基金管理人需应对这些变化以保持良好的业绩表现。投资者
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。