宝盈科技30混合季报解读：份额减少1.33%，利润增长10.72%
宝盈科技30混合基金2025年第2季度报告已发布，报告期内多项数据出现明显变化，其中基金份额减少1.33%，而本期利润增长10.72%，这些变化值得投资者关注。以下将对报告中的关键数据进行详细解读。
主要财务指标：本期利润增长显著
本期利润大幅增长
宝盈科技30混合基金在2025年第2季度表现亮眼，本期利润达103,040,968.78元。加权平均基金份额本期利润为0.3413元，期末基金资产净值为1,043,925,852.89元，期末基金份额净值为3.521元。与过往数据对比，本期利润增长明显，反映出该基金在本季度投资运作成效显著。
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 本期利润 | 103,040,968.78元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.3413元 |
| 期末基金资产净值 | 1,043,925,852.89元 |
| 期末基金份额净值 | 3.521元 |
基金净值表现：大幅跑赢业绩比较基准
净值增长率远超基准收益率
从基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比来看，宝盈科技30混合基金表现出色。过去三个月，净值增长率为10.72%，而业绩比较基准收益率仅为1.53%，差值高达9.19%；过去六个月、一年等不同阶段，基金净值增长率同样大幅领先业绩比较基准收益率。这表明基金在各阶段均有效跑赢市场平均水平，投资策略较为成功。
| 阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 10.72% | 1.53% | 9.19% |
| 过去六个月 | 21.46% | 1.14% | 20.32% |
| 过去一年 | 44.90% | 11.72% | 33.18% |
| 过去三年 | -0.17% | -0.12% | -0.05% |
| 过去五年 | 33.17% | 8.88% | 24.29% |
| 自基金合同生效起至今 | 252.10% | 71.47% | 180.63% |
投资策略与运作：聚焦成长股，把握细分领域
坚持成长股投资思路
基金管理人在投资策略上始终坚持成长股投资思路，自2024年三季度以来，鉴于国家宏观政策对经济及市场的提振，以及成长产业对经济发展的重要作用，管理人认为当下仍是成长股投资的较好阶段。同时，面对市场波动，更加看重估值的权重因子，提升成长资产投资要求。
基于基本面三要素选股
在成长股选择上，基于基本面三要素，即估值、景气度、公司质地。不仅关注核心龙头资产，还重视治理结构完善、战略方向清晰、在细分领域具备核心竞争力、对股东友好的公司。运用“前瞻决定胜率，深度决定赔率”方法论挖掘投资机会，构建具备“相对底部和具备弹性”的投资组合。
二季度细分行业布局调整
二季度，在新一轮科技浪潮与产业革命背景下，尽管面临贸易壁垒和供应链扰动，基金仍坚定持有北美算力供应链公司，如光模块、PCB与服务器代工龙头，并重点布局机器人、电动车和新制造等成长细分龙头。虽四月初AI方向成长股因贸易战大幅回撤，但管理人经分析后继续持有，后期相关标的基本修复跌幅。未来，围绕AI结合中国制造业优势的领域被视为重点布局方向。
基金业绩表现：短期表现优异
本季度业绩突出
截至报告期末，基金份额净值为3.521元，本报告期基金份额净值增长率为10.72%，而业绩比较基准收益率为1.53%。基金在本季度取得了远超业绩比较基准的收益，短期业绩表现优异。
基金资产组合：权益投资占比高
权益投资主导资产配置
报告期末，基金总资产为1,052,321,646.92元，其中权益投资金额为934,347,848.87元，占基金总资产的比例高达88.79%。买入返售金融资产为50,003,424.66元，占比4.75%；银行存款和结算备付金合计66,639,087.06元，占比6.33%；其他资产1,331,286.33元，占比0.13%。权益投资在资产组合中占据主导地位，反映出基金的积极投资风格。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 934,347,848.87 | 88.79 |
| 买入返售金融资产 | 50,003,424.66 | 4.75 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 66,639,087.06 | 6.33 |
| 其他资产 | 1,331,286.33 | 0.13 |
| 合计 | 1,052,321,646.92 | 100.00 |
股票投资组合：集中于制造业
制造业投资占比近九成
从按行业分类的股票投资组合来看，制造业公允价值为934,220,043.27元，占基金资产净值比例达89.49%。其他行业如批发和零售业、交通运输业等占比极小。基金股票投资高度集中于制造业，契合其成长股投资思路及科技主题定位。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 934,220,043.27 | 89.49 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 2,244.00 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 57,548.23 | 0.01 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 68,013.37 | 0.01 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 934,347,848.87 | 89.50 |
前十股票集中，关注震裕科技处罚影响
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细显示，基金持股相对集中。其中新易盛占比9.75%，胜宏科技占比9.58%等。需注意的是，震裕科技因2023年向不同会计资料使用者提供编制依据不一致的财务会计报告，于2025年5月14日被财政部处以3万元罚款。虽管理人认为影响可控，但投资者仍需关注后续影响。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 300502 | 新易盛 | 9.75 |
| 2 | 300476 | 胜宏科技 | 9.58 |
| 3 | 688270 | 臻镭科技 | 8.00 |
| 4 | 300750 | 宁德时代 | 5.65 |
| 5 | 300548 | 长芯博创 | 4.87 |
| 6 | 301018 | 申菱环境 | 4.76 |
| 7 | 002463 | 沪电股份 | 4.13 |
| 8 | 600418 | 江淮汽车 | 4.02 |
| 9 | 300953 | 震裕科技 | 3.78 |
| 10 | 300680 | 隆盛科技 | 3.25 |
开放式基金份额变动：份额有所减少
赎回导致份额下降
报告期期初基金份额总额为300,428,229.87份，期间总申购份额为30,965,084.35份，总赎回份额为34,948,321.13份，期末基金份额总额为296,444,993.09份，份额减少1.33%。净赎回导致基金份额下降，投资者赎回行为或受多种因素影响，投资者应结合自身情况及市场环境分析判断。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 300,428,229.87 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 30,965,084.35 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 34,948,321.13 |
| 报告期期末基金份额总额 | 296,444,993.09 |
宝盈科技30混合基金在2025年第2季度展现出良好的盈利能力与投资运作能力，净值增长显著且跑赢业绩比较基准。然而，投资者需关注基金份额减少、震裕科技处罚等潜在影响因素，结合自身风险承受能力与投资目标，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。