来源:果业研究
最近为啥就多晶硅大幅上涨?因为就多晶硅行业最符合反内卷整改。
1,产业集中度高,小厂产能占比少,可以向小厂开刀,大厂容易达成价格联盟形成垄断控价。工业硅集中化程度低,所以不好反。
2,国际化程度低,主要产地在我国,因为原料成本低,电价低,人工成本低,三低现象任何国家都不具备,且又一定技术门槛,适合我国发展。碳酸锂国际化程度高,我们必须先卷死国际对手才能涨。
3,多晶硅总库存,总市值低,钢铁行业规模太大,而且已经反了好多次了,但是多晶硅是新产业,还没反过,库存几十万吨,市值就几个亿,几十个亿。船小好掉头。
4,技术迭代快,大厂成本可以压缩到2万多,小厂还在5万,甚至8万一吨,反内卷反的就是技术落后的小厂和他们的技术,落后产能一直靠输血不如早点关停。
5,很多人比较奇怪,为啥N型大幅涨价,p型价格不动,因为p型技术落后,逐步要淘汰掉,还涨啥价。不了解这个行业的才会这么问。
6,反到什么时候,什么价格就不反了?一是看企业自身,完全成本以上力度就会减弱,不能让小厂赚钱,只能大厂盈利。二是,还要保证下游能接受,尤其是组件和装机成本不会有太大提升。三是,不能让海外对手有利润,如果在海外建厂成本低于国内,那多晶硅就失去了垄断和控价意义。短期预计在完全成本平均值附近继续上涨压力就大了。
个人观点,仅供参考。
(转自:果业研究)
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