2025年首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛6月榜单于近日正式公布并发起榜单解析直播。此次直播由公众号“丰慧自留地”主理人、“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛导师丰丰作为主持人，特邀嘉宾知名财经博主、公众号EarlETF主理人张翼轸，嘉实财富基金投顾部负责人、“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛行业专家周凤，以及6月榜上榜参赛者第四名“特朗不靠谱”、第七名“我是一颗小韭菜”，共同为大家解析6月榜战绩，并做资产配置策略分享。

TOP榜参赛者表现卓越，稳健配置成制胜关键

　　6月榜单数据显示，上榜参赛者整体业绩斐然，前七名参赛者在6月份的区间净值收益率均值高达5.2%，最大回撤普遍控制在3.5%以内，充分展现了参赛者在“收益与风险平衡”方面的专业配置能力。其中，参赛者“小****”以8.17%的收益率强势夺冠，“高**”和“愚公必移山”分别以6.74%和6.3%的收益率位列第二、三名，第四名到第七名的6月区间净值收益率分别为5.94%、4.98%、4.98%和4.95%。

　　从参赛者的资产配置策略来看，稳健配置成为本次大赛的亮点。冠军“小****”凭借稳健的增长策略，净值从月初的0.9843攀升至月末的1.0648，区间收益率8.17%，最大回撤仅为2.27%。其资产配置以股票(约46%)、混合类资产(约41.5%)为主，辅以12.4%的国际(QDII)资产，完美诠释了“核心+卫星”的均衡思路。第二名“高**”同样表现出色，其资产配置偏向“权益打底+跨境分散”，股票资产占比稳定在48%左右，混合类资产与国际资产分别占36.6%和15.4%。第三名“愚公必移山”则通过灵活调整资产结构，纳入8.7%的债券和5%的另类资产，展现出“多资产对冲”的风控意识。

　　值得关注的是第四名“特朗不靠谱”，其以5.94%的收益率跻身前列，国际(QDII)资产占比高达36.3%，成为其收益的重要贡献来源。而第七名“我是一颗小韭菜”凭借“6-7成底仓求胜率、3-4成进攻求赔率”的策略，以4.95%的收益率收官。

策略解析：AI辅助、风格平衡成关键，专家提示“长期主义”

　　从直播中参赛者分享的策略来看，多元化工具与风格适配成为获胜关键。第四名“特朗不靠谱”在直播中分享了自己的投资心得。他主要借助AI工具进行基金筛选，并结合当前国家政策及地缘局势等因素进行配置，成功捕捉到了医疗、科技等领域的投资机会，国际(QDII)资产占比高达36.3%，成为其收益的重要贡献来源。

　　从收益归因来看，第七名“我是一颗小韭菜” 6 月收益主要来源于两大板块：一是微盘股，凭借其在市场风格切换中的活跃表现贡献了核心收益；二是创新药板块，尽管因过早减持(“卖飞”)未能完全捕捉后续涨幅，但仍为组合带来部分收益。消费板块及纳指也为6 月收益贡献了部分力量。整体来看，其收益呈现“28定律”特征——80%的收益来自于20%的核心资产。

　　在大赛的直播解析环节中，两位资深专家，特邀嘉宾知名财经博主、公众号EarlETF主理人张翼轸，嘉实财富基金投顾部负责人、“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛行业专家周凤分别对参赛者的策略进行了深度剖析。

　　张翼轸指出，部分参赛者使用的“AI + 动量”策略在6 月有效，因市场延续了4-5月的主线，但需警惕“趋势反转”风险——若未来市场风格切换，依赖短期热门话题的策略可能面临挑战。他还强调，AI在投资中的应用应更多作为辅助工具，投资者需结合自身判断进行决策。

　　周凤则从专业投顾机构的角度出发，认为AI提供的基金选择虽有一定参考价值，但机构更依赖于自身的研究体系和配置理论，更看重“策略的长期可持续性”，“无论是AI辅助还是主动选股，最终需回归‘客户收益获得感’，通过严谨的方法论和选基逻辑实现长期稳健收益”。她强调，稳健的资产配置应综合考虑市场周期、长期投资以及抗通胀等因素，而非单纯追逐短期热点。

后市展望：新能源、固态电池、黄金成焦点，配置思路趋向“攻守平衡”

　　展望7月，参赛者和专家们纷纷给出了自己的投资方向和策略调整建议。6月榜第四名“特朗不靠谱”计划聚焦新能源，认为“国内新能源政策加码，叠加地缘冲突下的能源安全需求，这些方向值得关注”。6月榜第七名“我是一颗小韭菜”表示，将延续既有策略框架：6-7成底仓仍以“求胜率”为核心，确保跟上市场大趋势；3-4成进攻仓位继续追求“赔率”，在可控风险下博取更高收益。具体赛道方面，他重点提及固态电池板块：“该领域处于‘从0 到1’的发展阶段，已有资金介入趋势，且未来空间较大，6月组合中未配置，但实盘已布局部分标的。”

　　张翼轸则建议投资者关注全球资产配置机会，特别是港股市场的长期投资价值。他认为，港股在经历了多年调整后，目前估值较低，且内地资金不断流入，未来有望迎来主题性投资机会。此外，他还提醒投资者关注黄金等避险资产的配置价值，但需警惕其周期性波动。周凤则更倾向于采用全天候配置模型，强调各类资产的均衡配置，以应对市场的不确定性。她认为，稳健的资产配置应满足不同客户的需求，特别是对于养老等长期规划的资金，更需要注重组合的稳健性和收益的可持续性。

大赛持续推动行业投顾能力提升

　　首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛是在北京市东城区人民政府的指导下，由智能财富管理论坛、北京市东城区立鼎金融与发展研究院、北京口袋财富信息科技有限公司联合主办，理财魔方APP作为主办平台，深圳市财富管理协会家族办公室专业委员会、嘉实财富、万家基金、国联民生证券等多家行业头部基金投顾机构作为协办单位，中国人民大学社会科学高等研究院(深圳)、北京师范大学经济与工商管理学院、上海财经大学中国式现代化研究院、对外经济贸易大学高水平对外开放与金融创新研究中心、中经传媒智库作为学术支持单位，《中国经营报》《家族企业》杂志作为战略合作媒体的国内行业赛事。赛事的举办，旨在践行买方投顾的科学理念，通过开展公平公正的行业赛事，宣传科学的买方投顾理念和价值。

　　首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛不仅为参赛者提供了展示和交流的平台，也为整个财富管理行业带来了新的启示。通过专业参赛者的实战研究、行业专家的深度解析，大赛推动了投学研的结合，帮助投资者更好地理解资产配置的重要性，并提升自身的投资决策能力。随着大赛的不断推进，未来还将有更多优秀参赛者和策略涌现，为投资者带来更多的学习和借鉴机会。