作者：杨溪

出品：洞察IPO

上交所

ShangHai

深交所

ShenZhen

新 股 上 市 

6月30日-7月6日，上交所无公司上市；深交所有1家公司上市。

1. 信通电子：一家以电力、通信等特定行业运行维护为核心服务目标的工业物联网智能终端及系统解决方案提供商。上市首日股价涨超286.36%，截至7月4日收报56.73元/股，较发行价16.42元/股涨245.49%，总市值约88亿元。

通过上市委员会审议会议 

6月30日-7月6日，上交所有1家公司过会；深交所无公司过会。

1. 禾元生物：一家创新型生物医药企业，拥有全球领先的植物生物反应器技术平台。

递交上市申请 

6月30日-7月6日，上交所主板无公司递交上市申请，科创板有5家公司；深交所主板有2家公司递交上市申请、科创板有2家。

1. 易加增材：是一家主要专注于研发、生产和销售工业级增材制造（3D打印）设备的高新技术企业。

2. 沁恒微：是一家基于自研专业接口IP、内核IP构建一体化芯片的集成电路设计企业。

3. 沐曦股份：致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台。

4. 有研复材：一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业。

5. 摩尔线程：主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。

易加增材于6月30日披露招股书

拟登陆上交所科创板

6月30日，杭州易加三维增材技术股份有限公司（以下简称“易加增材”）沪市科创板IPO获受理，保荐机构为中信证券。

易加增材是一家主要专注于研发、生产和销售工业级增材制造（3D 打印）设备的高新技术企业。

招股书显示，易加增材拟发行不超过2922.21万股，计划募集资金12.05亿元，将用于北京易加三维金属3D打印扩产项目、杭州增材制造设备产业化项目、杭州研发中心建设项目、技术服务网络建设项目。

财务数据方面，2022年至2024年，易加增材分别实现营业收入2.47亿元、4.09亿元、4.71亿元，实现净利润分别为0.29亿元、0.69亿元、0.99亿元.

易加增材在招股书中披露的风险因素主要包括：应收账款坏账损失的风险、存货跌价损失的风险、技术迭代及产品研发失败的风险、技术泄密与人才流失的风险、经营业绩波动的风险、税收优惠政策变化的风险、实际控制人不当控制的治理风险、规模扩张导致的管理风险、净资产收益率下降的风险、募集资金投资项目风险、市场竞争加剧的风险、产品终端应用领域相对集中的风险、增材制造装备关键核心器件依赖进口的风险、国际贸易与境外经营风险、股票价格波动的风险、退市的风险。

沁恒微于6月30日披露招股书

拟登陆上交所科创板

6月30日，南京沁恒微电子股份有限公司（以下简称“沁恒微”）沪市科创板IPO获受理，保荐机构为华泰联合证券。

沁恒微专注于连接技术和微处理器（简称“处理器”或“内核”）研究，是一家基于自研专业接口IP、内核IP构建一体化芯片的集成电路设计企业。

招股书显示，沁恒微拟发行不超过2108.07万股，计划募集资金9.32亿元，将用于USB芯片研发及产业化项目、网络芯片研发及产业化项目、全栈MCU芯片研发及产业化项目。

财务数据方面，2022年至2024年，沁恒微分别实现营业收入2.38亿元、3.08亿元、3.97亿元，实现净利润分别为0.59亿元、0.72亿元、1.04亿元。

沁恒微在招股书中披露的风险因素主要包括：技术迭代与研发风险、市场竞争风险、核心IP自研模式风险、知识产权侵权或被侵权风险、存货跌价风险、毛利率下降风险、客户拓展风险、核心技术人才流失风险、税收优惠风险、募集资金投资项目风险、摊薄即期回报风险、行业周期性风险、宏观经济波动风险、价格竞争风险、下游应用风险、发行失败风险、控制权集中与实际控制人不当控制的风险。

沐曦股份于6月30日披露招股书

拟登陆上交所科创板

6月30日，沐曦集成电路（上海）股份有限公司（以下简称“沐曦股份”）沪市科创板IPO获受理，保荐机构为华泰联合证券。

沐曦股份致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台，主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并围绕GPU芯片提供配套的软件栈与计算平台。

招股书显示，沐曦股份拟发行不超过4010万股，计划募集资金39.04亿元，将用于新型高性能通用GPU研发及产业化项目、新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目、面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目 。

财务数据方面，2022年至2024年，沐曦股份分别实现营业收入42.64万元、0.53亿元、7.43亿元，归属净利润分别为-7.77亿元、-8.71亿元和-14.09亿元。

沐曦股份在招股书中披露的风险因素主要包括：核心技术及知识产权保护、纠纷风险、技术人才流失或储备不足的风险、产品迭代和技术创新无法满足市场需求的风险、募投项目未能顺利实施或效益不达预期的风险、单一产品收入占比较高的风险、规模扩张带来的管理风险、控制权稳定风险、持续亏损和存在累计未弥补亏损的风险、经营活动现金流持续为负的风险、应收账款回收风险、预付款资金安全风险、存货周转及跌价风险、汇率波动风险、大额股份支付的风险、产业政策变化风险、市场竞争风险、供应链安全风险、发行失败风险、股价波动风险。

有研复材于6月30日披露招股书

拟登陆上交所科创板

6月30日，有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“有研复材”）沪市科创板IPO获受理，保荐机构为中信证券。

有研复材是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业，业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品板块。

招股书显示，有研复材拟发行不超过1.59亿股，计划募集资金9亿元，将用于先进金属基复合材料产业化项目二期、研发中心项目、补充流动资金。

财务数据方面，2022年至2024年，有研复材分别实现营业收入4.14亿元，4.98亿元和6.10亿元，净利润为0.75亿元，0.62亿元和0.68亿元。

有研复材在招股书中披露的风险因素主要包括：毛利率波动及业绩下滑风险、军品审价导致业绩波动的风险、政府补助及税收优惠政策变动的风险、产品及技术创新的风险、募投项目新增产能消化风险、知识产权争议风险、国际贸易摩擦风险、主要原材料价格波动风险、下游市场需求变化的风险、发行失败的风险、预测性陈述存在不确定性的风险。

摩尔线程于6月30日披露招股书

拟登陆上交所科创板

6月30日，摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司（以下简称“摩尔线程”）沪市科创板IPO获受理，保荐机构为中信证券。

摩尔线程主要从事 GPU 及相关产品的研发、设计和销售。

招股书显示，摩尔线程拟发行不超过4444.76万股，计划募集资金80亿元，将用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控AI SoC芯片研发项目、补充流动资金。

财务数据方面，2022年至2024年，摩尔线程分别实现营业收入0.46亿元、1.24亿元、4.38亿元，净利润为-18.39亿元、-16.73亿元、-14.92亿元。

摩尔线程在招股书中披露的风险因素主要包括：报告期内公司尚未实现盈利，最近一期期末存在未弥补亏损的风险、触发退市风险警示甚至退市条件的风险、被美国列入“实体清单”及国际贸易争端加剧的相关风险、技术和产品迭代风险、存货规模较大及存货跌价的风险、预付账款规模较大的风险、客户集中度较高的风险、技术泄密风险及研发人员流失风险、供应商集中度偏高及关联采购占比较高的风险、行业竞争加剧的风险、宏观经济变化及行业需求下滑的风险、产业政策风险、募集资金投资项目实施风险、发行失败的风险。

1. 惠科股份：中国第三大液晶面板供应商。

2. 冈田智能：主要从事数控机床核心功能部件的研发、生产与销售。

3. 欣强电子：主要从事印制电路板的研发、生产和销售。

4. 通则康威：主要从事自主型号系列宽带连接终端设备的设计、研发、生产和销售。

惠科股份于6月30日披露招股书

拟登陆深交所主板

6月30日，惠科股份有限公司（以下简称“惠科股份”）深市主板IPO获受理，保荐机构为中金公司。

惠科股份主营业务为半导体显示面板等核心显示器件以及智能显示终端的研发、制造和销售，主要产品包括多种尺寸和类型的TV面板、IT面板、TV终端、IT终端以及各类智慧物联终端，广泛应用于消费电子、商用显示、汽车电子、工业控制、智慧物联等显示场景。

群智咨询数据显示，2024年度，公司电视面板出货面积、显示器面板出货面积、智能手机面板出货面积分别位列全球第三名、第四名、第三名。

招股书显示，惠科股份拟发行不低于72978.35万股，计划募集资金85亿元，将用于长沙新型OLED研发升级项目、长沙Oxide研发及产业化项目、绵阳Mini-LED智能制造项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

财务数据方面，2022年至2024年，惠科股份分别实现营业收入271.34亿元、357.97亿元、403.10亿元，实现净利润分别为-20.97亿元、28.26亿元、36.73亿元。

惠科股份在招股书中披露的风险因素主要包括：经营业绩波动风险、技术和产品迭代风险、偿债风险、子公司分红用途受限风险、知识产权风险、主要原材料及设备价格波动和供应风险、存货减值风险、汇率波动风险、政府补助及税收优惠风险、技术人才流失和核心技术泄密风险、土地使用合规风险、规模扩张导致的管理风险、实际控制人不当控制风险、行业波动风险、国际贸易摩擦风险、市场竞争加剧风险、产业政策变化风险、募集资金投资项目风险、本次发行失败风险、本次发行摊薄即期回报风险。

此前，惠科股份曾于2022年6月首次闯关创业板，彼时拟募资金额达95亿元，经历一轮问询后，公司于2023年8月主动撤回创业板上市申请。

冈田智能于6月30日披露招股书

拟登陆深交所主板

6月30日，冈田智能（江苏）股份有限公司（以下简称“冈田智能”）深市主板IPO获受理，保荐机构为华泰联合证券。

冈田智能主营业务为数控机床核心功能部件的研发、生产与销售，主要产品包括刀库、主轴、转台，产品主要应用于金属切削类数控机床。

招股书显示，冈田智能拟发行3270万股，计划募集资金9.85亿元，将用于数控机床刀库生产线扩建项目、数控机床主轴及转台生产线扩建项目、企业研发及信息化升级改造项目、营销技术服务网络建设项目、补充流动资金。

财务数据方面，2022年至2024年，冈田智能分别实现营业收入7.67亿元、7.73亿元、9.32亿元，归母净利润分别为1.19亿元、1.32亿元、1.69亿元。

冈田智能在招股书中披露的风险因素主要包括：下游行业需求波动的风险、行业竞争加剧的风险、技术研发风险、市场开拓风险、人才流失风险、应收账款回收风险、存货减值的风险、税收优惠变动风险、毛利率及经营业绩下滑的风险、未规范缴纳社会保险和住房公积金的风险、即期回收被摊薄的风险、募集资金投资项目不能达到预期效益的风险、实际控制人不当控制的风险。

欣强电子于6月30日披露招股书

拟登陆深交所创业板

6月30日，欣强电子（清远）股份有限公司（以下简称“欣强电子”）深市创业板IPO获受理，保荐机构为民生证券。

欣强电子主营业务是印制电路板的研发、生产和销售，自成立以来主营业务未发生变化。。

招股书显示，欣强电子拟发行不低于5100万股，计划募集资金9.62亿元，将用于高多层高密度互连印制电路板改扩建项目。

财务数据方面，2022年至2024年，欣强电子分别实现营业收入8.69亿元、10.00亿元9.99亿元；归母净利润分别为0.85亿元、1.32亿元、1.68亿元。

欣强电子在招股书中披露的风险因素主要包括：）通过合营公司销售的风险、经营业绩波动风险、主营业务毛利率波动的风险、下游应用领域、销售区域集中风险、技术创新风险、核心技术人员流失风险、汇率波动风险、税收优惠政策变化的风险、实际控制人持股比例较高，存在实施不当控制的风险、募集资金投资项目实施风险、项目投产后的产能消化风险、宏观经济及下游市场需求波动带来的风险、市场竞争加剧的风险、原材料价格波动风险、贸易摩擦风险、环保风险、出口退税政策变化的风险、监管审核及发行失败风险。

通则康威于6月30日披露招股书

拟登陆深交所创业板

6月30日，广州通则康威科技股份有限公司（以下简称“通则康威”）深市创业板IPO获受理，保荐机构为中信建投。

通则康威主要从事自主型号系列宽带连接终端设备的设计、研发、生产和销售，主要直接面向全球电信运营商提供产品服务，并积极拓展垂直行业客户应用。

招股书显示，通则康威拟发行不超过3645万股，计划募集资金13.81亿元，将用于研发运营中心及信息化建设项目、全球营销服务网络建设项目、补充流动资金。

财务数据方面，2022年至2024年，通则康威分别实现营业收入9.62亿元、10.25亿元、11.52亿元；对应实现归属净利润分别约为0.95亿元、1.07亿元、0.80亿元。

通则康威在招股书中披露的风险因素主要包括：经营业绩下滑的风险、境外销售的风险、毛利率下降的风险、存货跌价的风险、应收账款无法收回的风险、外协加工生产的风险、税收优惠政策变化的风险、房屋租赁的风险、社保和公积金缴纳的相关风险、实际控制人不当控制的风险、技术创新的风险、核心人员流失的风险、市场竞争的风险、原材料价格波动及供应风险、国际贸易政策变化的风险、汇率波动的风险、知识产权争议的风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险。

 终止上市审核 

6月30日-7月6日，上交所无公司终止上市审核；深交所主板有1家公司终止上市审核，创业板有1家。

1. 顺德银行：一家具有超过70年发展历史的金融企业。

2. 双瑞股份：专业从事桥梁安全装备、管路补偿装备、特种材料制品、高效节能装备、能源储运装备相关产品的研发、制造、销售的重点高新技术企业。

  港交所  

Hong Kong

新 股 上 市 

6月30日-7月6日，港交所有4家公司上市。

1. 云知声：是中国AGI技术的先行者，特别在被视作通向AGI关键路径的大语言模型商业化方面取得成功。上市首日收涨44.59%，截至7月7日收盘报386.8港元/股，较发行价205港元/股涨88.68%，总市值约274亿港元。

2. 泰德医药：是全球专注于多肽的最全面的CRDMO之一，提供从早期发现、临床前研究及临床开发以至商业化生产的全周期服务。上市首日收涨0.65%，截至7月7日收盘报31.5港元/股，较发行价30.60港元/股涨2.94%，总市值约45亿港元。

3. 拨康视云：一家临床阶段眼科生物科技公司，致力于开发各种疗法。上市首日收跌38.61%，截至7月7日收盘报5.85港元/股，较发行价10.10港元/股跌42.08%，总市值约49亿港元。

4. 安井食品：主营速冻调制食品、速冻面米制品和速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。上市首日收涨-5%，截至7月7日收盘报59.95港元/股，较发行价60港元/股跌0.08%，总市值约269亿港元。

 新 股 招 股 

6月30日-7月6日，港交所有6家新股招股。

1. 东阳光药：一家综合性制药公司，从事药物的研发、生产和商业化，专注于创新药，亦涉及改良型新药、仿制药和生物类似药。

此次东阳光药H股以介绍方式上市，并不涉及新H股发行。待条件达成或获豁免以及私有化完成后，其H股预计将于2025年8月7日开始交易，通过吸收合并的方式完成私有化后，东阳光长江药业将撤销上市地位，其H股股东成为东阳光药H股股东。

2. 大众口腔：一家民营口腔医疗服务提供商。

3. 讯众通信：是国内首批专注于企业通信领域的SAAS及PAAS云服务提供商。

4. 极智嘉-W：一家一站式仓储机器人公司。

5. 峰岹科技：一家芯片设计公司，专注于BLDC电机驱动控制芯片的设计与研发。

6. 蓝思科技：一家智能终端全产业链一站式精密制造解决方案提供商。

 通过上市聆讯 

6月30日-7月6日，港交所无公司通过聆讯。

 递交上市申请 

6月30日-7月6日，港交所主板有11家公司递交上市申请，其中有2家公司拟冲击A+H。

1. 瑞为技术：一家面向企业客户提供视觉智能技术和产品的人工智能公司。

2. 紫金黄金：紫金矿业（601899.SH；2899.HK）旗下黄金矿山(除中国之外)整合而成的全球领先黄金开采公司。

3. 普祥健康：中国华北地区领先的、以专业医疗能力为核心的医养结合服务提供商。

4. 亿纬锂能：A股上市公司，全球极少数在消费电池、动力电池以及储能电池领域均全球领先、能够服务社会经济全场景应用的锂电池平台企业之一。

5. 翼菲智能：中国领先的综合性工业机器人企业。

6. 芯迈半导体：一家领先的功率半导体公司。

7. 同仁堂医养：同仁堂集团旗下中医医疗集团。

8. 玲珑轮胎：A股上市公司，一家全球领先的轮胎制造商。

9. 镁信健康：中国最大的医药多元支付平台。

10. 海拍客：中国领先的交易及服务平台，专注于家庭护理及营养产品领域。

11. 镁佳股份：一家创新驱动的领先汽车科技公司。

瑞为技术于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，厦门瑞为信息技术股份有限公司（简称：瑞为技术）向港交所主板递交招股书，保荐人为华泰国际、建银国际、农银国际。

瑞为技术是一家面向企业客户提供视觉智能技术和产品的人工智能公司。依托卓越的人工智能算法能力和光学成像技术，提供一系列视觉感知、视觉认知及视觉推理智能产品，并深度应用于民航、商业空间及货运物流等场景。

招股书显示，本次发行募集的资金瑞为技术将用于持续研究核心技术及增强产品供应、建立生产基地、潜在投资及收购机会、提升营销能力及拓展海外销售渠道、一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，瑞为技术分别实现营业收入0.78亿元、2.42亿元、3.95亿，净利润为1.28亿元、0.33亿元、0.08亿元。

瑞为技术在招股书中披露的风险因素主要包括：技术迭代及产品研发失败的风险、人才流失的风险、营运历史较短的风险、产品及解决方案商业化过往记录有限的风险、市场竞争加剧的风险、竞争产品或替代品进步带来的风险、行业政策变动、投资重点调整或市场环境变化的风险、客户流失风险、无法吸引新客户或挽留现有客户的风险、供应链风险、硬件及部件成本增加或合约生产商收取的费用增加的风险、无法维持产品质量的风险、未能提供高质量的维护及支持服务的风险、产品存在缺陷的风险、合规风险、宏观经济变动风险、自然灾害风险未取得牌照或批准的风险、投保范围可能不足以弥补所有业务风险或潜在客户索赔的风险、品牌及声誉受损风险、信息技术或软件系统故障风险、应对环境、社会及管治风险时可能产生额外成本的风险、被合作方或第三方欺诈的风险、风险管理及内部控制不足风险、诉讼风险、缴纳罚款的风险、租金上涨风险、知识产权保护风险、无法实现或维持盈利的风险、季节性影响的风险、现金流风险、信贷风险、陈旧存货风险、金融资产的公允价值不确定带来的风险、中国经济及社会状况带来的风险、汇率波动风险、H股发行摊薄即期回报风险、无法支付股息的风险。

紫金黄金于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，紫金黄金国际有限公司（简称：紫金黄金）向港交所主板递交招股书，保荐人为摩根士丹利、中信证券。

紫金黄金是紫金矿业旗下黄金矿山(除中国之外)整合而成的全球领先黄金开采公司。

招股书显示，本次发行募集的资金紫金黄金将用于偿还用于拨付收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿的过渡性贷款、现有矿山的升级及建设项目以全面提升公司的产能、勘探活动、一般营运资金，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，紫金黄金分别实现收入18.18亿美元、22.62亿美元、29.90亿美元，净利润为2.90亿美元、3.22亿美元、6.21亿美元。

紫金黄金在招股书中披露的风险因素主要包括：黄金价格波动风险；地缘政治及国家风险；公司面临与过往及未来收购、投资及设立合营企业相关的风险及不确定性，且公司可能无法成功实施公司的扩张策略并将其与公司现有业务整合；公司的业务面临多项采矿行业特有的营运风险和危害，这可能导致成本或亏损增加、人身伤害或伤亡、声誉受损、营运暂停及其他处罚；公司的业务在很大程度上依赖于黄金采矿资源；勘探结果具有不确定性，公司可能无法透过进一步勘探来扩大或补充公司的矿产资源和储量；公司部分矿产可能发生非法采矿、黄金盗窃及抢劫；公司受采矿权牌照期限的限制，并可能未能取得、保留或续期公司采矿和勘探活动所需的政府许可、牌照和批准等。

普祥健康于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，普祥健康控股有限公司（简称：普祥健康）向港交所主板递交招股书，申万宏源(香港)、农银国际为保荐人。

普祥健康是中国华北地区领先的、以专业医疗能力为核心的医养结合服务提供商。公司致力于为社区中老年人提供包括临床诊疗、康复护理、安宁疗护及其他延伸服务在内的一体化服务。

根据灼识咨询报告显示，按2024年体系内收入计，公司在华北地区医养结合服务提供商中排名第二。值得关注的是，同一数据显示，2022至2024年间公司在该地区前五大医养结合服务提供商中收入增速排名第一。2024年，公司的老年患者比例在市场前五大服务提供商中排名第一。

招股书显示，本次发行募集的资金普祥健康将用于拓展公司在中国内地及海外地区的业务，将医养结合服务走宽、走深，推进业务流程的数字化和智能化工作，实施多元化支付和结算系统，营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，普祥健康分别实现营业收入2.55亿元、4.22亿元、5.0亿元，净利润0.39亿元、0.39亿元、0.44亿元。

普祥健康在招股书中披露的风险因素主要包括：公司开展业务的行业受到严格监管，并须持续遵守大量合规要求；公司在执行扩张计划及整合收购的医疗机构时可能面临挑战，进而导致运营困难、分散管理层注意力并对财务状况产生负面影响；无法持续吸引并留住患者、提供卓越的就医体验并维持患者信任的风险；无法持续招聘或留住足够数量的合格医师及其他医疗专业人员的风险；公司未能妥善管理旗下医疗机构的医生及其他医疗专业人员，可能会受到处罚；公司的医疗机构提供的若干医疗服务、药品及医用耗材受到监管价格管控，可能对公司的经营业绩造成不利影响等。

亿纬锂能于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，惠州亿纬锂能股份有限公司（简称：亿纬锂能）向港交所递交招股书，拟A+H，保荐人为中信证券。

亿纬锂能已于2009年10月挂牌深交所，公司是全球极少数在消费电池、动力电池以及储能电池领域均全球领先、能够服务社会经济全场景应用的锂电池平台企业之一。

招股书显示，本次发行募集的资金亿纬锂能将用于为公司匈牙利生产基地的持续建设（「匈牙利项目」）及马来西亚生产基地第三期建设（「马来西亚项目第三期」）提供部分资金支持；营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，亿纬锂能分别实现营业收入363.04亿元、487.84亿元、486.15亿元，净利润36.72亿元、45.20亿元、42.21亿元。

亿纬锂能在招股书中披露的风险因素主要包括：电池产品下游市场的需求波动可能会对公司的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响；倘公司未能在电池行业保持技术领先地位，公司的经营业绩可能受到不利影响；电池行业竞争激烈；公司的研发工作可能无法取得预期利益，这可能会对公司的竞争力及盈利能力造成负面影响，并导致对公司产品的需求下降；未能推出新的创新产品或跟上不断变化的市场趋势可能对公司的市占率及盈利能力产生重大不利影响；倘公司无法挽留现有客户及吸引新客户，公司的业务、财务状况及经营业绩将受到不利影响等。

翼菲智能于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，浙江翼菲智能科技股份有限公司（以下简称“翼菲智能”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，保荐人为农银国际。

翼菲智能是中国领先的综合性工业机器人企业，专注于工业机器人的设计、研发、制造及商业化，并提供机器人综合解决方案，深耕轻工行业。凭借自主研发的机器人本体、控制及视觉系统和制造工艺，公司已建立强大的全覆盖技术生态体系，实现规模化智能决策、环境感知、精确操控及自主移动。

招股书显示，本次发行募集的资金翼菲智能将用于公司2026年至2030年机器人技术的开发，2026年至2030年的生产线开发及产能建设，2026年至2030年发展海外业务网络，2026年至2030年供应链上下游的投资，2026年至2030年补充营运资本，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，翼菲智能分别实现营业收入1.62亿元、2.01亿元、2.68亿元，净亏损5755.3万元、1.11亿元、7149.5万元。

翼菲智能在招股书中披露的风险因素主要包括：由于各种因素，公司的潜在市场规模及对公司产品的需求可能不会像公司预期般快速增长；机器人行业竞争激烈，公司是否能与竞争对手有效竞争；使用寿命长的产品以及技术的发展可能会对公司工业机器人及相关机器人解决方案的需求产生不利影响；倘公司无法有效管理存货风险，或存货撇减比例及金额进一步增加，公司的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响；由于公司倚赖少数供应商及销售商供应及销售若干部件、设备及服务，故可能面临供应链风险等。

芯迈半导体于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，芯迈半导体技术(杭州)股份有限公司（简称：芯迈半导体）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，华泰国际为保荐人。

芯迈半导体是一家领先的功率半导体公司，通过自有工艺技术提供高效的电源管理解决方案。公司采用创新驱动的Fab-Lite集成器件制造商(IDM)业务模式。

招股书显示，本次发行募集的资金芯迈半导体将用于提升公司的研发能力及扩大公司的产品供应，潜在战略投资或收购交易，提高销售及运营效率，营运资金及一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，芯迈半导体分别实现营业收入16.88亿元、16.40亿元、15.74亿元，净亏损1.72亿元、5.06亿元、6.97亿元。

芯迈半导体在招股书中披露的风险因素主要包括：如果公司未能及时且以具有成本效益的方式开发满足客户偏好并获得市场认可的新产品，公司的经营业绩可能会受到不利影响；公司依赖主要客户，这可能使公司面临收入波动或下降风险；公司开展业务依赖其他服务提供商和业务合作伙伴，公司与他们的关系或其运营的任何中断均可能对公司的生产能力和业务表现造成重大不利影响；公司对制造、封装、测试和组装服务提供商的质量、可用性和成本的控制可能有限；公司的业务增长和前景受到公司不断创新和迭代现有产品以及扩大产品组合和渗透新市场的能力的影响等。

同仁堂医养于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，北京同仁堂医养投资股份有限公司（简称：同仁堂医养）向港交所主板递交招股书，保荐人为中金公司。

同仁堂医养是同仁堂集团旗下一家中医医疗集团，为个人客户提供全面中医医疗服务，为机构客户提供标准化管理服务，并提供各种医药产品及其他产品。

按2024年总门诊人次及住院人次计，公司是中国非公立中医院医疗服务行业中最大的中医院集团，市场份额为1.7%。按2024年医疗服务总收入计，公司以0.2%的市场份额在非公立中医院医疗服务行业中排名第二，其市场规模占同年中国中医医疗服务行业市场总规模的46.5%。

招股书显示，本次发行募集的资金同仁堂医养将用于扩充公司的医疗服务网络，以提升公司的服务能力，并让公司能够满足不断增长的客户群体所带来的巨大医疗需求；2025年至2029年用于提升公司的医疗服务能力，偿还若干未偿还银行贷款，营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，同仁堂医养分别实现营业收入9.11亿元、11.53亿元、11.75亿元，净利润-923.3万元、4263.4万元、4619.7万元。

同仁堂医养在招股书中披露的风险因素主要包括：公司开展业务所处的医疗行业受严格监管，需承担持续合规成本；中国医疗行业监管制度的变化，尤其是医疗改革政策的变化，可能对公司的业务经营及未来扩张产生重大影响；是否能成功与现有或新竞争对手竞争；中医在中国的接受程度是否会发生变化；疗法的改变或医师或客户转而青睐其他疗法是否会影响公司的业务；是否能管理公司的业务及营运增长及按与过往增长率相当的速度增长；公司可能无法有效地执行公司的扩张计划，例如公司发展线上医疗服务的业务计划，这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩及前景产生不利影响等。

此前，同仁堂医养曾分别于2024年6月、2024年12月向港交所递交上市申请，目前均已失效。

若其成功上市，将成为同仁堂集团旗下继同仁堂、同仁堂国药、同仁堂科技后的第4家上市企业。

玲珑轮胎于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，山东玲珑轮胎股份有限公司（简称：玲珑轮胎）向港交所递交招股书，拟A+H，中信证券、招银国际为保荐人。

玲珑轮胎已于2016年7月挂牌上交所，公司是一家全球领先的轮胎制造商，主要从事设计、开发、生产及销售多元化且日益丰富的轮胎产品组合，具有强劲的销售业绩及快速的增长。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年的全球销量计算，公司为中国市场最大的OE轮胎制造商，及全球市场第三大的OE轮胎制造商，而按2024年的全球销量计算，自2020年起，公司已连续五年成为全球市场最大的新能源汽车OE轮胎制造商。

招股书显示，本次发行募集的资金玲珑轮胎将用于扩大公司的整体产能，提升独立研发及创新能力，提升全球营销战略以加强及提升既有品牌影响力，营运资金及一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，玲珑轮胎分别实现营业收入170.06亿元、201.65亿元、220.58亿元，净利润2.92亿元、13.91亿元、17.52亿元。

玲珑轮胎在招股书中披露的风险因素主要包括：原材料价格波动的风险；若公司无法持续跟上行业前沿技术的发展，或如公司无法开发或升级现有产品组合，则公司的业务、经营业绩、财务状况及前景可能会受到重大不利影响；公司在国际市场开展业务的策略受到不确定性和风险的影响；行业的激烈竞争；区域或全球经济的任何衰退，或地缘政治紧张局势或衝突升级，均可能影响公司的业务、财务状况及经营业绩；受到各种国际贸易限制、贸易壁垒、贸易保护措施、制裁、进出口法律及潜在关税（如反倾销关税及反补贴关税）的规限等。

镁信健康于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，上海镁信健康科技股份有限公司（简称：镁信健康）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，高盛（亚洲）、中金公司、汇丰银行为保荐人。

镁信健康是中国最大的医药多元支付平台。公司始终致力于解决患者、保司与药企面临的筹资与支付挑战，助力推动中国医疗支付体系变革。公司依托AI技术，重构医疗支付生态，成功实现了医疗体系相关各方的协同和共赢。

招股书显示，本次发行募集的资金镁信健康将用于扩展及升级为保司及药企提供的服务及解决方案，为公司的业务营运及进一步业务扩张提供资金；加速推进一码直付一体化平台的发展，持续提升全体用户的医疗支付可及性与效率；持续强化 mind42.ai、MediTrust Rx基础设施及MediTrust Healthcare基础设施；通过战略合作、投资及收购等方式，为公司在国内外市场进一步扩大业务版图提供资金；营运资金及其他一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，镁信健康分别实现营业收入10.69亿元、12.55亿元、20.35亿元，净利润-4.45亿元、-2.88亿元、-0.76亿元。

镁信健康在招股书中披露的风险因素主要包括：若公司不能发现患者、保司及药企的动态需求，公司可能无法吸引新客户或留住足够的现有客户；可能无法为医疗体系相关各方（包括患者、保司和药企）妥善管理、创造价值或维持一个协同的生态系统；可能无法开发并向客户推广新的解决方案和服务；若不能设计解决方案以满足保司和药企不断变化的需求，可能会对公司的经营业绩和财务状况造成重大不利影响；公司的解决方案和服务，尤其是智保解决方案，依赖于快速发展的保险行业的前景；可能会受到创新药物推出放缓或减少的不利影响等。

海拍客于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，Yangtuo Technology Inc.（简称：海拍客）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券为保荐人。

海拍客是中国领先的交易及服务平台，专注于家庭护理及营养产品领域。通过整合家庭护理及营养产品供应链，公司为企业客户提供优质、贴心、供应稳定且价格合理的家庭护理及营养产品组合，优化消费者体验并推动低线市场消费升级。

2024年，公司在中国低线市场的家庭护理及营养产品产生的交易额达人民币86亿元，根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年交易额计，公司成为中国低线市场家庭护理及营养产品行业为企业提供服务的最大的交易及服务平台，市场份额为10.1%。

招股书显示，本次发行募集的资金海拍客将用于在未来五年加强公司与生态系统中其他参与者的合作，于未来五年增强公司科技能力及完善公司IT基础设施，在适当机会出现时，有选择地在产业价值链中寻求战略联盟、收购及/或投资机会,营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，海拍客分别实现营业收入8.95亿元、10.67亿元、10.32亿元，净利润101.2万元、-5654万元、-7882.5万元。

海拍客在招股书中披露的风险因素主要包括：倘公司未能维持或加强该等协同效应，公司的业务、经营业绩及财务表现可能会受到重大不利影响；倘公司未能留住现有客户或吸引新客户，或客户参与度及收入贡献下降，公司的财务状况及业务运营可能会受到重大不利影响；倘公司未能成功实现业务增长或有效执行战略，公司的业务及前景可能会受到重大不利影响；公司扩张新产品类别及所提供产品数量大幅增长可能使公司面临新挑战及更多风险；倘公司未能提供令人满意的客户服务，公司的业务及声誉可能会受到重大不利影响等。

镁佳股份于6月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月30日，镁佳股份有限公司（简称：镁佳股份）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、花旗、德意志银行为保荐人。

镁佳股份是一家创新驱动的领先汽车科技公司，致力于重塑未来出行。公司专注于研发并交付以人工智能(AI)为核心的集成式域控解决方案，助力主机厂打造下一代软件定义汽车。

招股书显示，本次发行募集的资金镁佳股份将用于加强公司的研发能力，通过在域控解决方案中集成更多功能来扩展公司的「智能座舱+X」产品组合，拓展覆盖国内外市场的销售及市场推广网络，分配至提升营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，镁佳股份分别实现营业收入3.88亿元、15.13亿元、14.20亿元，净利润-4.23亿元、-3.57亿元、-2.91亿元。

镁佳股份在招股书中披露的风险因素主要包括：集成式域控解决方案市场正在迅速发展，销售、生产及市场需求的变动可能对公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响；倘若未能留存现有客户、吸引新客户或增加客户开支，可能对公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大影响；于往绩记录期间，公司录得亏损净额及经营现金流出净额；来自客户的定价压力可能对公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响；拓展中国境外市场使公司面临一系列营运、财务及监管风险；与供应商签订不利合约条款的风险；未能向客户提供优质的维护及支持服务可能会损害公司与客户的关系，并进一步损害公司的业务等。