近日，汇正财经2025年中策略会在上海圆满落幕。本次策略会以“智启创新，投领未来”为主题，聚焦半导体、人形机器人、新消费等前沿领域，汇聚经济学家、产业专家及投资界领军人物，共同探讨全球宏观经济趋势、科技创新驱动下的产业变革及资本市场投资机遇。活动通过线上线下同步直播，吸引超36.5万人次观看，为投资者锚定全景式投资策略。

宏观经济：新兴市场轮动，中国市场韧性凸显

著名经济学家洪灏在会上指出，在全球贸易摩擦及美股市场历史性回调的背景下，中国A股市场保持稳健，内地投资者对港股的配置需求持续攀升。他强调，全球经济正进入模式转换期，中国市场等新兴市场将显著受益于资金轮动，港股市场有望再创新高。汇正财经联席所长虞瑞捷在开场致辞中进一步表示，中国经济展现强大韧性，汇正财经将以专业研究视角，携手投资者共同进退。

科技产业：新质生产力崛起，细分赛道潜力迸发

半导体、人形机器人、AI等科技领域成为策略会核心议题。汇正财经首席研究员顾晨浩分析，半导体行业已迈入万亿规模赛道，国产替代提速叠加AI需求爆发，高端算力芯片及终端应用渗透率将持续提升，行业成长性确定。人形机器人领域，专家刘传厚指出，其作为新质生产力的代表，产业链覆盖躯体制造、智能训练及开源生态，预计今年将在量产及场景应用上实现突破。此外，AI产业链及国产成熟工艺半导体出海机会获东方富海合伙人曲凯重点关注，他提醒需警惕热门赛道技术壁垒不足导致的蓝海变红海风险。

消费升级：政策驱动内需，年轻群体引领新趋势

汇正财经首席策略师杨首骏提出，在超长期特别国债、消费券等政策刺激下，上半年社会消费品零售总额增速修复，黄金、零食等新兴消费场景表现亮眼，95后“悦己经济”正重塑消费结构。汇正财经资深顾问朱杲怡补充，上半年科技领域估值重构，叠加国际贸易竞争带来的结构性行情，政策推动效应将持续强化。

投资策略：震荡中把握机遇，聚焦业绩与政策导向

圆桌对话环节，多位专家就下半年市场展望达成共识。容亿投资王磊认为，第五套标准放开将激活科技企业并购市场；汇正财经顾问柯昌武建议采取“逢低买入”策略，紧盯上市公司业绩基本面变化；资深顾问鲍飞则看好固态电池赛道，称其契合新能源汽车安全与续航升级需求，发展前景广阔。汇正财经首席投资顾问姚中元总结，国家战略转型将带动多产业协同发展，政策逻辑的延续性为市场提供支撑。

本次策略会通过多维度碰撞，为投资者勾勒出2025年下半场投资图谱。汇正财经表示，未来将持续深耕产业研究，以科技创新为锚，聚焦人工智能、高端制造及政策驱动型产业，助力投资者把握“智创时代”下的投资机遇。

编辑：侯宜均