关键指标【仅供参考】

1、沪深300股债利差择时模型：5.97%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置节节高混合/雄霸赛道偏股等组合）。

2、万得全A市净率：1.63倍，处于40.7%分位数（历史1.28-2.14，再跌21.47%达到近10年最低，涨31.29%创近5年新高），创新药领涨。

3、可转债均价：136.741元，处于73.05%的适中偏高区域（历史94.741-152.232）。

4、动量宽基/资产：微盘股；动量板块：金融科技、港股创新药、费城半导体、游戏。

今天买入“全球平衡精选”1000元，

继续囤积全球优质资产。

全球平衡精选年内上涨3.9%，

成立以来累计上涨了9.69%，

期间最大回撤3.31%。

持有体验比较好，

后期市场整体高估后，

准备将其作为战略储备资产加大买入。

月底冲刺刚过，

国债逆回购利率狂降至1.5%附近，

资金紧张局面显著缓解，

银行红利等放量大涨，

可以看出该类资产对于市场利率非常敏感。

创新药连续三天放量上涨，

资金再度入场抢购。

【消息方面】

1.高层召开财经会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题，要求持续扩大对内对外开放，走出一条具有中国特色的向海图强之路。

2.两部门印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，支持医保数据用于创新药研发，利好创新药和医疗AI。

3.6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.7%，比上月上升0.2个百分点，制造业景气水平继续改善。

从企业规模看，分化比较大，大企业处于景气扩张，小企业则在持续收缩，与A股大小企业走势恰好相反。

大型企业PMI为51.2%，上升0.5个百分点；中型企业PMI为48.6%，上升1.1个百分点；小型企业PMI为47.3%，下降2.0个百分点。

4.针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息，亚玛顿董秘回复称消息属实，光伏行业产能加速出清，将有力促进行业后续可持续健康发展。

5.亚马逊宣布部署了第100万台机器人，已经部署的机器人既包括固定工位机器人，也有自主导航的搬运机器人，且开始具备AI能力，可分拣近95%的包裹。

同时，亚马逊推出新生成式AI基础模型DeepFleet，被称为“智能交通管理系统”，该技术将协调亚马逊整个运营网络上机器人的行动，使机器人车队的行动时间缩短10%，能够以更快的速度和更低的成本为客户送货。

6.媒体称欧盟将接受美国10%的普遍关税，但寻求关键行业豁免，希望美方承诺在医药、酒类、半导体和商用飞机等关键领域降低关税税率。

【行情方面】

1日，离岸人民币小幅升值，主力净流出279亿元,2516只上涨，2396只待涨，市场整体上涨0.26%，玻璃纤维、化学制药、生物制品等板块领涨，贵金属和银行放量上涨；港股休市一天。

1日夜间，贵金属企稳，黄金上涨1.28%，白银上涨0.2%，ICE布油上涨0.81%，美国十年期国债收益率走高至4.245%，道琼斯上涨0.91%，纳斯达克100下跌0.89%，中概互联上涨0.03%，A50上涨0.26%。

美股分化，高分红传统行业整体上涨，但科技行业龙头多数下跌，稳定币Circle上涨6.2%，LEN上涨4.41%，霍顿房屋上涨3.86%，涨幅靠前；

创新药VOR下跌11.73%，特斯拉下跌5.34%，博通下跌3.96%，奈飞下跌3.4%，跌幅偏大。

中概美股小幅震荡，中小电商表现偏好，聚好商城上涨30.15%，虎牙上涨13.17%，涨幅较大。

一、特色老债

1、双低转债【偏安全】

浦发转债、海亮转债、鹰19转债、利群转债、游族转债。

2、小规模双低债【偏活跃】

游族转债、金轮转债、金埔转债、冠中转债、英特转债。

3、低溢价转债【偏进攻】

泉峰转债、帝欧转债、会通转债、广大转债、齐鲁转债。

1日可转债等权上涨0.49%，溢价率中位数为29.32%，继续走强。

老可转债卖出技巧点击查看→《分批卖出技巧》。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。

二、估值分析

（转自：基少成多）