中国信托业协会于2025年6月24日-25日在西安市组织召开《保险金信托业务指引》集中编审会。

据了解，《保险金信托业务指引》从指导各信托公司保险金信托业务开展角度出发，秉承务实性、可操作性、前瞻性原则，制定保险金信托业务展业标准，建立受托人履职能力，明确受托人职责边界，规范受托人有偿服务。

千亿规模爆发：

财富传承需求催生新蓝海

近几年，保险金信托因为“保险+信托”的双重优势，成了高净值人群财富管理的新选择。

数据显示，截至2025年一季度，行业规模已经突破4200亿元，相较于2023年增长近60%，占财富管理服务信托业务的38%。

此次爆发式增长，一方面是由于中国家庭财富的快速积累，另一方面也体现出老龄化社会下，养老规划、资产隔离与代际传承的迫切需求。

新规核心：

划边界、防风险、促创新

此次编审的《保险金信托业务指引》（下称《指引》）直击行业痛点。

一方面，业务实践中长期存在权责界定模糊、操作标准不一等问题，例如保险理赔流程与信托财产管理的衔接漏洞；

另一方面，低价竞争、风控缺位等乱象也制约着行业长期良性发展。

《指引》从多个维度构建规范框架：

明确业务定义：保险金信托是以保单权益及后续保费资金为信托财产的服务类型，强调“为受益人最大利益服务”的核心原则；

全流程管控：覆盖产品推介、投资管理、信息披露到终止清算的每个环节，要求机构建立完善的风控体系；

鼓励跨界融合：支持信托与医疗、教育、养老等机构合作，拓展细分场景应用，就比如平安信托推出的“养老+信托”服务，已惠及数千家庭。

值得注意的是，《指引》特别强调“有偿服务规范化”，剑指行业低价竞争乱象，同时要求机构审慎选择合作方，避免风险跨领域传导。

万亿赛道竞速：

合规与创新如何平衡？

监管框架正在逐步清晰，但行业仍面临多重挑战。

保险金信托涉及保险法、信托法、继承法等多重法律交叉，业务合规成本较高；部分中小机构在系统搭建、专业团队储备上存在短板，可能在新规下面临转型压力。

然而，市场潜力仍然不容小觑。

业内人士预测，未来五年我国保险金信托规模或突破万亿，与家族信托共同构成财富管理“双引擎”。

若《保险金信托业务指引》能够出台，将不仅是行业规范的里程碑，更预示着一场从“拼速度”到“拼服务”的变革。

在监管与市场的双重驱动下，机构唯有筑牢风控底线、深化跨业协作、挖掘细分场景，方能在万亿蓝海中赢得长久竞争力。

对于普通家庭而言，合规化与创新化的双重推进，或许正让“财富传承无忧”的愿景照进现实。