每经记者｜张寿林    每经编辑｜张益铭    

科技金融，正是为破解传统金融模式下科技创新融资难问题而生。

近期，七部门印发的《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》中指出，发展科技金融是促进科技创新与产业创新深度融合的必由之路，金融资本是支撑高水平科技自立自强的重要力量。

具体实践中，科技金融究竟如何破解科技企业融资难题？涌现哪些新招？近日，《每日经济新闻》记者现场走访中信银行，近距离观察科技金融如何与科技创新深度融合。

“脉络膜上腔打开后，我们还可以开展眼内精准性的微创介入与药械组合等创新疗法，配合基因治疗、干细胞、核素药等药物进行治疗，涵盖眼科的大部分病症。”在北京华视诺维医疗科技有限公司（下称“华视诺维”），医学合作与大客户部总监夏朝阳向记者介绍，公司研发的产品将进行临床试验，目前正处于产品注册认证与产业化的初期阶段。

在华视诺维实验室，记者见到研究人员正在测试数智AI（人工智能）视力筛查系统。公司专注于全套眼科伴随诊断和治疗产品，包括世界首创的精准眼内液采集装置、眼科微创介入性治疗器械等，以眼底血管性疾病诊断与治疗为重点目标，延伸拓展至眼内恶性肿瘤、视神经性疾病等眼科常见、疑难的不可逆致盲性疾病。

“在公司发展的关键时期，中信银行提供了1000万元的授信，这对公司在团队稳定和关键项目研发起到了积极推动作用。”夏朝阳透露，目前公司处于初创到扩张的过渡期，预计在今年三四季度有3个产品获得创新医疗器械注册证。此外，部分产品已完成临床试验，目前正处于注册审批阶段。

中信银行北京分行相关人员表示，客户是北京市“专精特新”企业。“但是，‘专精特新’并非银行授信审批的唯一标准，还需要参考企业的综合情况。”

在日常服务北京协和医学院过程中，中信银行业务团队了解到华视诺维有融资需求。尽管企业股权融资颇为顺畅，已完成四轮融资，但在信贷融资方面还有待加强。去年，中信银行创新推出“科技成果转化贷”产品，不看“砖头”看“专利”，精准支持仍处于科技成果转化阶段的硬科技企业。该行客户经理发现该产品的目标客群与华视诺维企业画像高度匹配，通过“科技成果转化贷”给予企业1000万元授信。

“客户深度参与国家重点研发项目，其技术成果在北京协和医院百年校史馆获得永久陈列，并在多项比赛获奖。”中信银行北京分行相关人员介绍，经过一系列论证，中信银行给予客户较高的授信额度支持。她表示，已同时向“中信股权投资联盟”（中信集团内20家机构联合成立的股权投资服务平台）成员单位引荐该客户。“随着企业不断发展壮大，我们也可以考虑以投贷联动方式开展下一步合作。”她说。

医药研发动辄数年，需要持续的资金和时间投入，储能技术设备研发制造同样如此，需要的是事业耐心而非赚快钱心态。

“我们看到的基地不是量产产线，而是研发测试平台加中试基地和实验室。目前正在筹备产线建设，预计今年四季度开工，明年中旬投产。”在北京鑫华储科技有限公司（以下简称“鑫华储”）研发基地，鑫华储董事长梅永刚向记者介绍，公司产品向上服务于电网，向下服务于用电单位，是绿色电力供应关键节点。

鑫华储目前也处于尚未产生销售收入，正需要持续资金投入的阶段。梅永刚说，公司的技术研发起于2015年，最初在北京化工大学国家重点实验室孵化，随后在原实验室基础上放大，进一步实现科技成果转化。2023年6月成立公司。

"新能源发电相对不稳定，这对电网带来困扰。增加储能手段后，既能为电网调峰，又能增加用电弹性。这对新能源发展起到至关重要的作用。"梅永刚介绍，鑫华储从事锌镍空新型储能电池的研发、生产、销售和运维，是一家致力于安全环保、长时长周期、低成本储能技术研发、产品设计与生产、场景开发与运维的科技公司。

中信银行北京分行投资银行部工作人员表示，2024年6月，该行开始落地“科技成果转化贷”产品。

“主要逻辑是，弱化了偿债能力或者营收等财务指标，更多地关注企业自身技术水平及未来的商业化场景，例如技术来源是否来源于我们认可的优质高校、优质科研转化平台，或者实控人本身是否具有重点项目经验或者来源重点高校。在授信审批模型中，我们会给予这些关键指标一定赋分。”中信银行北京分行投资银行部上述工作人员表示。

具体做法是，先关联外部大数据打分，通过大数据模型计算，给予企业一定的预授信额度。在此之上，开展相应尽调。

“尽量简化审批模式和流程，提升效率。”中信银行北京分行投资银行部工作人员表示。

在担保方式上，“科技成果转化贷”并不强调必须抵押或由担保公司担保，可以接受纯信用或者实控人担保等方式。

“科技成果转化贷”产品授信额度为300万元（含）至3000万元（含），授信期限最长3年（含）。

2024年11月，鑫华储入选北京市经信局“创新型中小企业”名单。2024年末，中信银行北京分行通过“科技成果转化贷”产品与鑫华储建立合作关系，为企业提供500万元授信额度，并支持专利质押的增信方式。

科技金融服务强调全生命周期、全链条。京能国际是北京国资体系下新能源产业平台，在过去五年实现了装机规模和资产规模的快速跃升。

记者了解到，在京能国际发展的多个关键节点，中信银行持续提供多层次服务支持。从最初的流动贷款，到通过中信银行理财子公司协同支持，再到参与公司资产证券化安排、公募REITs发行，中信银行打通了金融协同通道，形成了以总分支三级联动为支撑的“科技金融服务场”。

“中信银行既能看懂我们的资产结构，也能理解新能源行业当前在向更高质量发展转型过程中的资本诉求。”京能国际财务总监王洋在公司现场告诉记者。

科技金融乘风破浪的深层，是中信银行着眼长远，从战略思路到战术上主动作出一系列变革。

中信银行投资银行部相关负责人在接受记者采访时表示，2022年，中信银行在总行设立了科技金融中心，统筹全行科技金融业务推动。这一机构的设立，不仅是简单的组织架构调整，更是着眼长期发展，重塑经营理念和业务体系的一次自我变革。

上述相关负责人表示，科技金融中心设立以来，发挥组织架构的“枢纽”和创新发展的“引擎”功能，一体推进体系建设、客群经营、服务优化、生态拓展、能力提升、资源保障和风险防控，有力推动和支撑了全行科技金融实践。

一是以产品破局。针对极早期科技企业，推出“科技成果转化贷”，深度融入国家创新体系，打通科技成果转化“最后一公里”；基于创新积分制，通过梯度提升决策树模型（LightGBM）研发推出“火炬贷”，实现对超过10万家科技企业精准评价；打破传统授信流程，推出针对创新要素综合评分的“积分卡”，极大提升早期科技企业授信可获得率；并可实现对中试场景的科技企业项目融资，以极致的产品力为科技企业技术研发和产业落地提供强力支撑。

二是以生态赋能。中信银行化单一信贷为多方合力，汇聚政府部门、投资机构、产业龙头、行业协会、科研院所等机构力量，打造政府赋能圈、上市培育圈、资本助力圈、产业牵引圈、成果转化圈“五圈”生态，为科技企业提供全周期全链条、多元化接力式综合金融服务，并获得广泛认可。

三是以协同增效。聚合金石投资、中信建投资本、中信投资控股等多家中信系投资机构，成立中信股权投资联盟。中信银行作为会长单位，推动搭建“股、贷、债、保”一站式综合金融服务体系，引导耐心资本向更早、更小的关键领域和薄弱环节聚集。

封面图片来源：每经