研报掘金丨广发证券：交通银行定增落地，估值有望继续提升
创始人
2025-06-26 14:54:01

广发证券研报指出，交通银行定增落地，估值有望继续提升。25年6月特别国债资本补充计划落地，测算交通银行核心一级资本充足率明显提升1.3PCT 至11.52%。短期来看，资本充足率的提升有利于分红比例保持高位，考虑到定增溢价率与摊薄水平基本相当，高股息价值有望长期保持，在经济筑底时期对估值形成一定支撑。长期来看，考虑到财政加快发力，经济逐步企稳，规模增长提速、零售转型加速带动ROE 回升，估值有望继续提升。给予24年0.75倍PB估值，对应公司合理价值9.79元/股，按照当前AH溢价比例，H股合理价值9.00港币/股，均给予“买入”评级。

上一篇：中国人保“九城联动”热力开跑，接力共燃全运激情

下一篇：美国国际贸易委员会作出精制棕刚玉第四次反倾销日落复审产业损害终裁

相关内容

热门资讯

线下开设直报点、线上一码通办，... 转自：北京日报客户端12月17日，记者从门头沟区委社会工作部了解到，门头沟区启动全区人民建议征集工作...
立足新定位 展现新作为|中国人... 　　来源：人民保险　　2025年12月10日至11日，中央经济工作会议在北京召开。会议全面总结202...
一个名不见经传的“空心村”，如... （来源：上观新闻）咖啡店、窑烤面包房、精酿啤酒屋，乡间艺术季、一米集市、田埂音乐会……李忠元没想到，...
研报掘金丨华源证券：首予上峰水... 华源证券研报指出，水泥行业转型典范。上峰水泥主业为水泥业务，列水泥重点企业综合竞争实力排名第3位，2...
来啦！2026贵州“村晚”海选... 　　丙午马年新春将至，当春节流量高峰邂逅贵州“村字号”爆款IP，2026贵州“村晚”将献上一场独具黔...