来源：光大证券微资讯

6月5日，科技股王者归来，AI概念股成为焦点领域。CPO概念、通信设备、铜缆高速连接、英伟达概念等盘中涨幅均超3%，市场再次聚焦算力产业链的投资机遇。个股方面，生益电子、方正科技、光合科技、剑桥科技、通鼎互联、恒宝股份、华脉科技等盘中涨停。

随着AI大模型日益完善以及众多行业积极拥抱AI，AI应用端迎来快速发展阶段，AI智能体也带来推理算力需求的快速增长。

北京时间6月5日，OpenAI召开重磅发布会，对ChatGPT进行了多项升级，ChatGPT正式支持MCP。这就可以让ChatGPT通过Deep Research智能体来连接多种工具，进而提升ChatGPT解决复杂问题的能力。

近期，国内外科技巨头纷纷加码AI智能体领域，这将推动AI逐渐迈向通用人工智能时代。

1、OpenAI抛出重磅升级方案，ChatGPT成为智能协作平台

一直以来，OpenAI都在积极推动AI真正走入日常生活与工作之中。然而现实世界的复杂程度及需求多样性，让AI真正解决问题时仍有诸多需要完善的地方。随着6月5日OpenAI重磅升级ChatGPT，AI又出现了重要的进化。

根据OpenAI的发布会，ChatGPT本次向macOS用户推出了会议记录模式。使用ChatGPT Mac应用的Team、Enterprise以及Edu用户，可以直接点击“录制”按钮来录制会议内容，并对语音内容进行文字转录。会议记录文本将以结构化笔记的形式呈现，包括摘要、要点等内容。

更让大家关注的是，OpenAI还宣布ChatGPT正式支持MCP（Model Context Protocol，模型上下文协议）。所谓的MCP，是知名AI公司Anthropic于2024年11月推出的模型开放标准，该标准可以在大模型与外部工具、信息源之间嫁接起信息交换的协议。

有了MCP之后，大模型信息孤岛问题就得到了有效地解决。大模型可以通过MCP与各类开发工具、数据、社区生态等进行交互，这将“集众家之长”来提升AI解决复杂问题的能力。

ChatGPT支持MCP之后，就可以调用微软、谷歌等公司推出的工具。不仅如此，OpenAI还推出了connectors功能，这样就可以Deep Research智能体来获取各类数据。用户只需要输入简单的指令，Deep Research就能提供更加全面、精准的数据查找、方案总结等服务。

早在5月下旬，OpenAI此前发布的Responses API便已经支持MCP，Responses API可以让用户基于Deep Research、Operator等开发AI智能体。

在OpenAI一系列技术升级的影响下，AI智能体将进入到快速发展阶段。此外，多家科技巨头均持续加码AI智能体。

北京时间5月21日凌晨，Google I/O 2025 开发者大会重磅举行，全面展示了公司在人工智能领域的全面布局。升级之后的Gemini 2.5 Pro可以为用户提供跨平台的AI服务，各类智能体也成为谷歌抢占端侧应用的重要武器。

谷歌将智能体模式引入了Chrome、Gemini App等场合，以此来实现各类软件的交互。谷歌AI智能体Mariner可以同时管理10个任务，帮助用户完成复杂的任务。

谷歌还推出了编程智能体Jules，并进行全球公测。Jules不仅能根据要求开发代码，还能自行修复bug。

日前召开的微软年度开发者大会Build会议，微软表示正在全力将Windows改造为AI智能体核心平台。

2、AI智能体加速AGI时代到来，多家A股已布局

AI Agent是一种可以根据环境参数进行合理的决策，并执行决策的智能体，是通往AGI时代的重要钥匙。

根据OpenAI对人工智能发展等级的划分，AI Agent处于第三等级，成为承上启下的关键环节。

第一等级和第二等级分别是Chatbots（对话机器人）和Reasoners（推理模型），部分科技公司已经较好实现了这两个等级，先进的推理模型综合表现已经可以达到博士生水平。

如果把第一等级、第二等级视为“修炼内功”阶段，那么第三等级Agents（智能体）则是AI真正开始执行复杂任务，并能做出合理的决策来实现人机协作。同时，AI Agent在大量实践中才能带来人工智能的能力跃升，进而升级至第四等级Innovators（创新者）和第五等级Organizations（组织者）。

通俗地说，AI Agent将成为AI时代的“应用程序”，最终帮助用户完成各种任务。随着大模型技术不断发展、算力基础设施不断增强，AI应用端迎来爆发式增长。在去年12月举办的ICT行业趋势年会上，中国工程院院士邬贺铨表示，2025年将是智能体的元年。邬贺铨表示，端侧大模型与嵌入OS的智能体相结合，便可以生产出AI手机，AI手机有望激活万亿元规模的手机和PC产业。

日前美国知名科技研究人士Mary Meeker发布重磅报告《AI趋势报告》，明确提出AI智能体将成为下一个关键的互联网入口。当今世界仍有26亿人口并未接入互联网，新用户将通过AI驱动的多模态智能体界面进入互联网的世界。

5月清华大学春季工程专业博士生论坛举办，360集团创始人周鸿祎发表主题演讲《大模型与智能体发展的趋势观点》，明确提出在人工智能下半场智能体将让AI真正融入产业。

根据iFinD金融数据终端，AI智能体概念股包括：中兴通讯、同花顺、金山办公、科大讯飞、传音控股、三六零、软通动力、大华股份、四川长虹、用友网络、昆仑万维、芒果超媒、润和软件等。

(本文首发于2025年6月5日)

来源：券商研报精选