华夏基金高翔：半导体投资重点关注三大线索_知识

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2024-10-13 21:41:06

　　中国经济网北京5月30日讯据财联社报道，5月24日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿人民币，规模远超前两期基金。

　　复盘历史，大基金为半导体、芯片企业提供资金支持，推动产业进入发展的快车道。华夏基金旗下基金经理高翔认为，未来对于alpha的挖掘会越来越重要，半导体投资将从beta时代进入alpha时代。对于2024年半导体投资线索的展望，重点关注三个方面。

　　第一，周期复苏。随着去库存时间的不断拉长，相信均值回归可能也不会太远。手机相关芯片领域的需求回暖，存储类芯片的涨价，以及部分细分领域加库存的急单，周期见底复苏的信号凸显。

　　第二，技术进步。随着国内在半导体设备与材料、晶圆制造、EDA等关键产业链环节上的技术突破不断展开，国内半导体行业将打开更大的成长空间，各产业链环节龙头公司有望迎来盈利和估值双击的机会。

　　第三，人工智能芯片。国内公司积极准备，逐步迈过技术上从0到1突破的拐点，2024年也有望在国内AI算力芯片领域看到更实质的进展。