导 语

2025年10月28日，中央“十五五”规划建议提出，全面实施“人工智能+”行动，抢占人工智能产业应用制高点。2025年8月26日，国务院公布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（以下简称《意见》），提出“发展智能原生技术、产品和服务体系，培育智能原生企业，催生智能原生新业态”。如何理解智能原生（AI Native）, 如何培育智能原生产业的崛起，事关中国AI产业发展走向。

一次技术革命、一代基础设施、一批原生企业

回顾人类社会发展史，每一次产业技术革命浪潮的演进，都伴随着新一代基础设施的升级和普及。这是一个“人、物、组织”都不断被重新定义的过程，旧的形态要么死去、要么被迫“转型”，而与时代同频共振的形态叫做“原生”，历经风雨洗礼，终将成为时代主流。

原生（Native）就是土生土长，就是原住民的萌发、成长与崛起。每一次产业技术的兴起，均带来传统利益格局、产业体系、制度文化的重构，并催生出一批基于新基础设施的时代企业，这些企业是当时基础设施的“原生企业”。原生企业既是新技术成熟度的标尺，也是产业发展的风向标，开启了新商业模式、推动了经济社会进步。

进入智能时代，云计算、AI、IoT等多种智能技术竞相迸发、交织融合，共同构建起一个新的数字基础设施，通过“算力+数据+算法”的强大变革力量，开启了新一轮企业组织形态的重构和再生。自此，智能时代的原住民——“智能原生企业”快速崛起，成为全球企业智能化的新范式。在经历了云原生、互联网原生企业崛起之后，我们正迎来AI原生（AI Native）企业大爆发的新时代，其影响将超过计算机革命、互联网革命。

智能原生新模式新业态：以人工智能为底层逻辑和核心驱动力，催生出的全新的商业模式、组织形态和产业生态。它不仅仅是现有业态的“AI+”升级，而是从根本上重塑了价值创造、交付和获取的方式。

智能原生技术：为实现和优化人工智能应用而生的一系列技术集合，包括包括AI大模型、多模态、空间智能、智能体（Agent）技术框架、AI智算集群与算力规模服务与AI操作系统等。

智能原生产品：核心功能和用户体验从设计之初就由AI深度驱动的产品，AI不是一个附加功能，而是产品的“灵魂”。

智能原生服务体系：将智能原生技术和产品大规模商业化、生态化的支撑体系，包括成果即服务”（AI as an Outcome）、模型即服务（MaaS）、AI教育与娱乐新业态等。

最值得关注的，还是智能原生企业。我们需不断思考 AI 原生企业的特征、主要赛道、形成机制及孕育土壤，这是构建国家 AI 竞争优势的战略重点。

Who? AI原生企业，处于爆发期的AI时代“新物种”

AI原生企业是基于生成式AI技术孕育成长，并将AI融入全业务场景、全产业链、全生命周期，构建起新商业模式和AI竞争优势的企业。《意见》提出要“加快培育一批底层架构和运行逻辑基于人工智能的智能原生企业，探索全新商业模式，催生智能原生新业态”。AI原生应用企业有五个典型的特征。

一是AI原生企业以AI为核心定义产品的功能、交互和价值，而非将AI作为一项附加功能加入到一个原有的软件产品。AI带来了计算范式、认知协作、人机交互三场革命，人机交互从汇编语言到高级语言，从鼠标到触摸，都会带来技术革命引发原生企业的崛起。今天大模型将人类带到了基于自然语言交互的新时代，AI 原生应用企业重新定义人机交互，带来个性化、互动化、以对话为中心的新用户体验，打造“意图理解操作系统”。

二是AI原生企业能实现产品的敏捷开发和迭代。AI原生企业借助公共云平台上领先模型API服务，聚焦模型和场景结合开发新产品新服务。AI法律服务公司Harvey在Azure上基于GPT模型开发，并在OpenAI发布o1模型后迅速采用开发下一代产品。

多邻国（Duolingo）借势生成式AI东风，2023年以来，市值增长6倍，成为AI浪潮中转型最成功的教育公司。其课程开发效率因AI提升了10多倍，去年开发了150门新课程，而过去12年只开发了100门课程。

三是AI原生企业构建新的商业模式和定价机制。AI不是互联网的延长线。互联网的底层逻辑是流量变现，衡量一个 APP的价值主要看用户多不多，关注的是用户有多少日活、月活，评估的是点击、转化、留存，商业变现的逻辑是“羊毛出在狗身上”，广告、游戏等是主要收入来源。

新定价方式意味着AI原生企业不只是提供数字化工具，而是具备提供生产力的能力。

四是AI原生企业具备先进且敏捷的组织形态，人类雇员与数字员工高效协作。美国已涌现一批员工不超过50人、收入超过1亿美元，估值超过20亿美元的AI公司，更有部分乐观预测2026年可能出现“一人独角兽”。我们已经看到，软件开发为主的公司，AI原生企业1个人+10个智能体的工作效率是传统企业的50倍，效率提升不仅来自AI赋能个体能力的倍增，更来自于人机协作成功化解了传统组织的“熵增”的顽疾，其组织效率远高于传统的组织协作模式。

五是AI原生企业展现业务成长的爆发力。AI原生企业收入增长速度远超以往科技浪潮中的企业，源于技术范式突破、产业生态重构与商业模式创新的叠加效应，AI原生企业展现出惊人的增长速度。

根据对SaaS和AI原生企业的统计：2018 年成立并跻身营收前 100 的 SaaS 公司，它们收入中位数达到500万美元用了34个月；而 2024 年创立且位列营收前 100 的 AI 公司，仅以 24 个月便跨过同一门槛，整整快了10个月。

美国成立于2020年之前的收入前一百强AI公司，收入中位数达到500万美元用了39个月。而在2020年之后成立、经历了这波大模型浪潮的收入前一百强AI公司，收入中位数达到超过500万美元只用了13个月，缩短了26个月。

Where? 2025年AI原生企业赛道：代码生成、智能搜索、客户服务、AI4R、Agents编排和分发平台、智能硬件

今天的模型水平，已具备了在多个赛道落地应用、服务用户、并验证价值的能力。2025年10月，OpenAI公布了用量超过1T tokens的30家客户名单。这30家企业主要分布在四大赛道，其中企业服务赛道占比最大，包括既包括企业通用场景，如CRM领域的Salesforce、客户服务领域的Zendesk等，也包括行业垂类应用，如法律领域的Harvey、医疗领域的Abridge等企业。其次是C端应用，包括搜索的Perplexity和Genspark、教育的duolingo等企业。再次是开发者服务，包括Cognition、JETBRAINS等AI代码企业。以及同时覆盖B端和C端的企业，如聚焦生产力的Notion等。

图：OpenAI用量超过1T tokens的客户名单及行业分布

表1: 2025年，美国部分赛道的AI原生应用企业

在AI原生应用企业在5个重点领域呈现群体性态势

一是在代码生成领域。通过自然语言交互实现代码编写，甚至直接生成软件，当代码的消费者转化为生产者，整个市场的用户规模会扩大十倍、百倍。代码生成领域涌向一批如Anysphere(Cursor)、Cognition(AI程序员Devin)、Replit等独角兽企业。这一领域的市场前景极为广阔，全球超过 62% 的开发者正在使用 AI Coding 产品，开发者研发效率提升30%-59%；30%的中国开发者已经在使用 AI Coding。工具AI coding的潜在千亿美元市场规模，美国已有7家独角兽。

二是法律、教育、医疗等高端专业服务市场。在AI法律赛道，已实现超亿美金ARR（年度经常性收入）的头部企业Harvey，其用AI重塑高价值法律服务行业，3年成为垂类赛道最大独角兽，AI服务比传统法律流程的效率提高80倍、法律咨询准确率超过95%。Harvey8个月ARR翻倍，25年6月超1亿。美国有45万家律师事务所，而Harvey覆盖的总数约1.5万，未来的发展前景广阔。

美国Abridge其于AI实时捕捉医患对话，自动生成符合医疗编码规范、可直接计费的结构化临床笔记,并深度集成Epic（美国主流医疗信息系统）、Cerner等主流电子病历(EMR)系统，AI系统已部署于全美超150家卫生系统，全系统医生日均减少2-3小时“键盘工作”。Abridge估值从从2023年8.5亿美元飙升为今天的53亿美元，点燃全球医疗AI赛道的价值想象。

三是AI for Research赛道。今年发布的GPT-5将GPT系列和o系列合并，意味着AI大模型将同时具备了处理大量复杂信息并生成的能力，以及进行复杂推理的能力。这将使得AI大模型在教育科研、生物医药、半导体设计等基础科学研究领域发挥更大的作用。基础模型能力的天花板提升，降低了赛道的进入门槛，更多AI原生应用企业有望参与原本只有类似DeepMind等顶级实验室才能入局的游戏。

五是AI原生智能硬件。智能硬件是中国AI应用最具竞争力的赛道。Halliday、XREAL、雷鸟等近十家厂商展示了其最新款AI眼镜。2025，统一原生多模态模型成为开源社区和模型实验室的标配，推动AI智能硬件的互动性、沉浸式、智能化进一步加强，迎来更多AI原生智能硬件企业。在WAIC 2025世界人工智能大会期间，阿里巴巴也发布了其首款自研智能眼镜“夸克AI眼镜”，集成通义大模型和夸克最新AI能力实现了多轮、多意图、多模态的交互。

Why? AI原生企业是AI商业化的主力军，将会催生相当于软件产业10倍规模的新市场

每一次重大平台的代际转变都促进了新型产业的崛起，催生出技术领先、应用普惠、规模庞大、成熟的科技公司，并成为推动经济增长的重要引擎。《意见》提出，鼓励有条件的企业将人工智能融入战略规划、组织架构、业务流程等，推动产业全要素智能化发展，助力传统产业改造升级，开辟战略性新兴产业和未来产业发展新赛道。

展望未来，AI原生应用企业将有望通过用软件替代服务来解锁一个10倍于软件产业的新市场。每一次技术重大突破，都有部分产业受益于生产力的巨大变革，实现规模化生产、大幅降低成本并实现普惠。AI大模型显著降低了“智能成本”，AI原生企业将通过“服务即软件”的形式，重构过去难以被规模化的服务业，从价值万亿美元的软件市场，迈向超十万亿规模的服务市场。具体而言：

一是，AI原生应用企业重新定义人机交互，提供更好的服务体验。软件是人类知识的代码化，但完成这一转化需要专业化人才、复杂的流程和较长的周期。AI原生应用正尝试打破这种逻辑，把更多的灵活性还给用户。

以浏览器为例，过去40年，浏览器一直是围绕文档构建的，信息分散在文本、视频、语音等一个个链接中。用户以关键词的形式进行检索，并耗费大量时间对信息进行甄别、提取和总结。而以Perplexity为代表的AI搜索正重新定义信息检索的方式，将信息从海量的源头解构并组合成AI对话流，带来个性化、互动化、以对话为中心的新用户体验。Gartner预测，2026年，传统搜索引擎的访问量将下降25%，Google等传统搜索引擎面临巨大的冲击。

二是，AI原生应用企业通过开发“真正的生产力”，而带来直接的商业价值。长期以来，软件都是强工具属性，通过帮助用户提升效率而间接创造价值。生成式AI应用的早期形态是Copilot（副驾驶），协助人类用户来执行某个具体的任务，如生成文章、图片等，进一步提升效率。

随着AI模型智能化水平的提升，Agent（智能体）将取代Copilot成为主要的应用形态，Agent能够在极少人类干预甚至不需要人类干预的情况下，独立完成某项任务，类比“数字临时工”。这标志着，AI开始产生直接的、可被量化的、与商业目标对齐的价值。未来AI还可能进一步进化为“数字员工”，能够处理更加复杂的任务，具备自我提升的能力，直接为企业创造价值，并从而将人类从更多重复性、低价值增益的工作中解放。

三是，AI原生应用企业解构复杂软件，以原子化的Agent实现个性化软件的规模化生产。软件产业从最早的定制项目开发，到标准化的软件，再到SaaS软件，都面临供给的成本、速度、质量相对滞后，大量长尾需求无法被满足的问题。AI原生企业将SaaS软件的功能进一步解构，将功能模块转化为一个个具备自主性并具备协作能力的agents，可根据企业的实际需求和业务特点进行自动化配置，从而满足长尾需求。

这种变化，将有望加速更多中小企业的数字化和智能化转型进度。传统模式下，系统集成商通过配置Salesforce等CRM软件来满足企业的需求。而美国AI原生CRM应用厂商Day.ai只需访问电子邮件、日历及一份调查问卷的答案，即可自动生成适合业务的CRM，尽管不具备Salesforce等传统CRM软件所有功能，但基本能满足企业的需求，且更加个性化，专业版价格也仅需40美元/用户/月。

How? 支持AI原生应用企业发展的建议

公共云是孵化AI原生应用企业的“黑土地”。《意见》明确要求“创新智能算力基础设施运营模式，鼓励发展标准化、可扩展的算力云服务”。中美在AI原生企业的培育方面对存在巨大差距，美国智能原生企业不断涌现的背后，一个重要原因就是美国拥有强大云计算产业。发展智能原生应用依赖五大核心要素——模型获取、开发工具、客户触达、低成本交付和高效运营，而这一切的根基是云生态。

“No Cloud, No Agent”。公共云不仅提供最新强大模型与工具链、实现分钟级开发部署，也能更便捷、高效地触达客户和交付，更能以低成本进行运营、构筑数据飞轮。对我国而言，只有构建基于公共云的统一大市场和产业生态，推动数智服务从项目型跃迁为平台型、生态型模式，才能避免重蹈“加拉帕戈斯效应”覆辙，才能把握未来的智能原生红利。

AI原生应用企业，启蒙于活跃的创新创业环境、发迹于技术普惠的科技平台、成长于公平竞争的统一大市场、反哺于繁荣的AI产业生态。需要构建基于公共云的AI创新生态，促进AI原生应用企业发展，孵化并培育AI时代的数字经济生力军。