即将成立满两年的全国性相互保险组织中国渔业互助保险社披露了2025年的最新业绩。1月28日，北京商报记者通过该公司第四季度偿付能力报告了解到，该公司全年累计实现保险业务收入3.47亿元，净利润0.07亿元。透过四季度业绩数据来看，2025年第四季度该组织出现净亏损578.31万元。需要关注的是，从重大赔付事项来看，2025年第四季度该组织再保后赔付金额（含未决估损）前五位的事项，合计赔付金额超1500万元。

相关较大金额的赔付事项对互助保险社产生哪些影响？针对渔业相关风险，保险保障机制是如何转移的？

单季赔付“风暴”袭来

渔业，看似传统，实际上与煤矿、危险化学品等行业一样属于高危行业。一旦发生安全事故，会造成重大损失。

从中国渔业互助保险社披露的数据看，2025年第四季度再保后赔付金额（含未决估损）居前五位的事项均为“人员落水失踪”，再保后单笔赔付金额在90万元至601万元之间。

其中有三笔赔付金额为300万元及以上，五笔赔付合计金额超1500万元。这一数字不仅反映出渔业从业人员面临的实际危险，还反映出该领域集中于某一季度的高赔付风险。

具体而言，从2025年其他季度来看，重大赔付事项的原因还包括火灾事故、落水失踪、沉船事故等，但再保后赔付金额均未超过300万元。

首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中表示，较大金额赔付事项对互助保险社的直接影响包括推高当期赔付率、对公司形成财务冲击，还有可能侵蚀公司的偿付能力，并给公司带来流动性风险。间接影响主要包括公司需要上调保险产品定价、补充资本或引起监管对偿付能力的关注。

那么，针对渔业相关风险，保险保障机制是如何转移相关风险的？李文中表示，渔业保险与其他保险的运行机制是相同的，都是汇集大量同质风险后在不同被保险人之间进行损失分摊。而渔业互助保险与商业保险不同的是，一方面，互助保险社运营渔业保险不以营利为目的，主要是为了帮助会员以较低的成本进行风险管理；另一方面，渔业保险多是政策性保险，政府会给予相应的保费补贴。

应对相关重大赔付事项，意味着互助保险社需要采取一系列应对举措。李文中表示，对于大额赔付，互助保险社可以采取的应对措施包括，按照规定运用大灾风险准备金、补充资本、临时融资等。此外，如果事先投保了相应的再保险，可以向再保险人要求摊回赔款。

需聚焦专业化、创新与成本控制

中国渔业互助保险社成立于2023年2月15日，是一家全国性相互保险组织，注册地在北京。据了解，该组织的主要发起会员为中国渔业互保协会和7家省（市）渔业互保协会，初始运营资金为5亿元。

彼时获批筹建之际，在业内人士看来，渔业领域迎来专属相互保险组织，这不仅将补齐行业短板，也有望拓展渔业保险产品种类和范围，为渔民带来更多物美价廉的保险保障。

进一步而言，这家组织的业务聚焦于渔业行业内的专属风险保障，业务范围包括渔业行业内的财产损失保险、责任保险、意外伤害保险；上述业务的再保险业务等。

北京商报记者梳理发现，中国渔业互助保险社目前已在广西、辽宁、海南、福建多地拥有分社，并不断扩面。

官网显示，2026年1月22日，河北分社首单签发仪式举行，中国渔业互助保险社表示，此举标志着全国性专业渔业互助保险服务在河北正式落地生根。

然而，扩展业务版图的同时，成本控制成为这家相互保险组织面临的现实挑战。数据显示，中国渔业互助保险社2025年综合成本率达到117.18%，其中综合赔付率为80.85%，综合费用率为36.33%。对于互助保险社而言，需要采取一定的举措来降低综合成本率，以减少承保端亏损的压力。李文中对此表示，可以进一步优化产品定价，使费率与风险相匹配；同海洋、气象等部门合作加强风险减量管理；进行数字化转型，提高运营效率，降低综合费用率。

对于中国渔业互助保险社而言，面对传统渔业保险的局限，离不开突破发展难点以及进行产品创新。在李文中看来，传统渔业保险主要存在的局限包括台风、风暴潮等容易导致巨灾损失，威胁保险经营的可持续性；由于信息不对称和信息不完全导致逆向选择、道德风险比较严重，定损难；传统产品多聚焦于“船壳”和“人身意外”，对渔民最关切的养殖物死亡、鱼货损失、市场价格下跌等生产经营性风险覆盖不足。

“针对以上局限，主要可以考虑发展水产养殖台风指数保险、气温指数保险、价格指数保险等新型保险产品，这些产品既可以较好地满足渔民的风险保障需求，又能够缓解定损难问题并抑制道德风险。发展保险科技，建设数据平台，一方面为保险产品定价和风险预警提供支持，另一方面提高运营效率，降低成本。”李文中如是表示。

北京商报记者 胡永新